Економічне обґрунтування проекту – приклад таблиця. Складаємо ТЕО (техніко-економічне обґрунтування) проекту. Економічний ефект від реалізації

Техніко-економічне обґрунтування – це дуже важлива та невід'ємна частина підготовки більшості бізнес-процесів. Неважливо, це продукт, послуга, виконання будь-яких робіт, цей документ допоможе реалізувати задумане. Сфера застосування цього дуже широка. Він застосовується в бізнес-плануванні, заявках на кредит для бізнесу, а також в управлінні проектами. Будь-який проект вимагатиме розробки техніко-економічного обґрунтування, а його відсутність перетворить роботу на марну трату часу.

Отже, що це таке?

Техніко-економічне обґрунтування - це відображення на папері того, наскільки потенційно ефективною та доцільною буде реалізація проекту. Дуже часто для техніко-економічного обґрунтування використовують скорочення – ТЕО. Отже, воно включає розрахунки, аналіз, різні оцінки окупності інвестицій, власних коштів, можуть застосовуватися різні експертні методи оцінок і прогнозування, залежно від проекту. Техніко-економічне обгрунтування може застосовуватися як у створенні нових продуктів, і у поліпшенні чи модернізації старих. Те саме стосується і будівництва або організації виробництва, ТЕО може допомогти зробити вибір при придбанні або створенні певних виробничих потужностей, якщо такий вибір є.

ТЕО та бізнес-план: то в чому ж відмінності?

Оскільки існує дуже багато варіацій та структур для техніко-економічного обґрунтування та кілька популярних структур та прикладів для бізнес-планів, залежно від мети та конкретного продукту, слід виділити головну відмінність.

Техніко-економічне обґрунтування - це все-таки саме розрахунки та прогнози, в ньому немає детального опису продукту, присутні оптимальні та точні кошториси, використовуються формули та пояснення до них. Наприклад: для підприємства було висловлено ідею докупити устаткування - у разі розробляється ТЕО. Якщо було ухвалено рішення відкрити підприємство, розробляють бізнес-план.

Приклад техніко-економічного обґрунтування

Як правило, ТЕО проекту складається з багатьох складових. Елементи можуть бути схожі з бізнес-планом, але все ж таки відрізняються. Ось структурний приклад техніко-економічного обґрунтування:

• Резюме проекту (ціль, суть, організатори, виконавці, джерела коштів).
• Опис організації та сфери діяльності (загальна інформація, фінансова звітність, дані про персонал, управлінська структура, партнери, перспективи).
• Ключова ідея проекту (актуальність, суть, подальший потенціал).
• Опис результату проекту (товарів; робіт; послуг, включаючи їх призначення, показники, дані про конкурентоспроможність).
• Технологія та інженерне проектування (адміністративні, виробничі, кадрові ресурси, включаючи схеми їхньої взаємодії, а також різні кошториси, що включають разові постійні та змінні витрати, вказівку технології виробництва, графік реалізації проекту, опис необхідних робіт).
• Програма виробництва (обсяг виробництва, ціни, ринки збуту).
• Схема фінансування (повний опис усіх джерел одержання коштів).
• Комерційна доцільність (витрати на підготовку та різні періоди реалізації проекту, передбачуваний виторг, дохід, показники прибутку).
• Показники ефективності (різні показники, пов'язані з окупністю та витратами, передбачуваним прибутком, стійкістю проекту).

Пам'ятайте, даний приклад - це лише рекомендація та приблизне наповнення ТЕО. Більшість наведених методів є експертними і вимагають виконання кваліфікованими фахівцями в тій чи іншій галузі, також деякі проекти можуть включати інші показники або не включати деякі з наведених складових.

У яких випадках потрібне техніко-економічне обґрунтування проекту

Ситуації бувають різними, як і ступінь важливості того чи іншого завдання. По суті, техніко-економічне обґрунтування - розрахунок потенційних чи бажаних змін, пов'язаних із витратами на виконання того чи іншого проекту. Це відмінний інструмент для відповіді на питання, пов'язані з прийняттям рішення щодо того, чи має сенс здійснювати проект чи ні. Техніко-економічне обґрунтування відповідає на такі питання:

• Чи буде проект прибутковим?
• Наскільки ризикований проект?
• Які у проекту терміни окупності?
• Які потрібні рішення для реалізації проекту?

Оформлення

Що стосується оформлення, то тут немає єдиної відповіді на це питання. Оформлення залежатиме від двох конкретних факторів, а саме – випадку та вимог, узгоджених із тією структурою, для якої готується ТЕО. Під нагодою розуміється конкретний проект, наприклад, для невеликої послуги або продукту будуть одні умови оформлення, а для реалізації мегапроекту будуть потрібні зовсім інші, більш серйозні та масштабні розрахунки та аналізи. Щодо вимог, то тут все залежатиме від того, з ким узгоджується проект. Наприклад, якщо ви робите техніко-економічне обґрунтування для потенційних інвесторів чи кредиторів, то потрібно більше уваги приділити економічній ефективності проекту та розрахунку, а якщо розробка пов'язана з випуском нової продукції, що здійснюється на власні кошти, то наголос зробиться на маркетингові дослідження та якість продукту .

ТЕО у проектному менеджменті

Розробка техніко-економічного обґрунтування проекту – це ключ до старту будь-якого проекту. Без нього проект не зайде далі за стадію концепції і, відповідно, не буде реалізований. Більше того, грамотно виконане техніко-економічне обґрунтування проекту допоможе в реалізації, стане опорним документом на всіх стадіях, допоможе захистити організацію, яка здійснює виконання проекту, від різних форс-мажорних обставин, пов'язаних із неправильними розрахунками чи раптовою нестачею коштів.

Вагома частина фінансового аналізу із спеціальною формою оцінки впливу показує, як написати економічне обґрунтування. Приклад використання такої форми, що простежує процес зміни чистих фінансових потоків, які виникають як результат реалізації заходів, буде наведено в цій статті. Такого плану оцінка грошових потоків у корпоративних програмах має бути спрямована на позитивні зміни соціально-економічної сфери.

Закон

Російська законотворча практика чітко окреслила, як написати економічне обгрунтування, приклад якого представлено у статті 105 (Регламент Держдуми РФ), і стосується він фінансової доцільності при внесенні законопроектів, які вимагають реалізації певних матеріальних витрат. Уряд розглядає до подання законопроекту відповідні матеріали.

Насамперед готують пояснювальну записку, де викладено концепцію законопроекту з усіма предметами законодавчого врегулювання. Другий документ демонструє, як написати економічне обґрунтування. Приклад цей не універсальний, оскільки розрахований для конкретного проекту та дотримується інтересів певного замовника. Звичайно, кожен випадок вимагає індивідуального підходу - щоразу з іншими розрахунками та планами, оскільки фінансові обґрунтування пишуться усюди та всіма - від законодавців Державної думи до учнів на уроках технології в середній школі.

ФЕО

Як написати економічне обґрунтування? Приклад ви можете побачити нижче. Все залежить від об'єкта, якому воно присвячене: чи це технічні регламенти, організації зі своїми власними стандартами чи навіть національна економіка, яка шукає фінансових шляхів для економічного підйому. Візьмемо, наприклад, технічне регулювання, яке потребує чітко прописаних фінансових обгрунтувань зміни норм чи технічних регламентів.

При впровадженні проекту неминуче перерозподілятимуться витрати, вигоди та ризики кожного суб'єкта держави, підприємства чи спільноти. Не багато хто знає, як написати економічне обґрунтування. Приклад існує для кожного виду діяльності, але його не можна назвати універсальним. Здійснення такої процедури потрібно на початковому етапі - при проектуванні, що дозволяє не допустити безліч помилок та придбати масу можливостей.

Плюси економічного обґрунтування

Насамперед, з написанням обґрунтування прогнозуються зміни витрат, виявляються ризики та вигоди всіх суб'єктів економіки. Це з точної оцінкою фінансового та економічного ефекту у зв'язку зі зміною певних норм. Витрати оптимізуються у вигляді коригування напрямів розвитку, а розробка нових норм допомагатиме виконанню цього завдання.

Конкретне моделювання забезпеченого впливу цих норм покроково підкаже, як написати економічне обгрунтування. Зразок навряд чи відображає дійсне становище цього підприємства, галузі, суспільства. Виявити виграшні та програшні сторони може лише людина, яка перебуває всередині ситуації. Вимоги змін мають бути ефективно гармонізовані з усіма системами, що піддаються технічному регулюванню, з використанням усіх переваг впровадження будь-якого проекту.

Законопроекти

Нормативні правові акти також вимагають матеріальних чи фінансових витрат, а тому законодавець, який пропонує новий проект, має написати економічне обґрунтування, тобто надати конкретні фінансові розрахунки. У цих обґрунтуваннях, прямо пов'язаних із запровадженням нової норми або зміною правового акта, мають бути прописані доходи та витрати бюджетів на всіх рівнях, витрати кожного суб'єкта економіки, витрати товариства (або третіх осіб), податкові надходження, зазначена бюджетна ефективність.

Так робляться всі реформи у державі: змінюються механізми управління, вводяться саморегулівні організації, змінюються правила торгівлі та виробництва, учасниками асоціацій та об'єднань надаються певні нові послуги. Правду кажучи, ефективність запровадження будь-якого законопроекту прямому і точному розрахунку рідко піддається, що суспільство зараз і спостерігає на власні очі - безліч помилок і неточностей супроводжують їх. Мабуть не всі законодавці знають, як написати економічне обґрунтування операцій, що проводяться. При проведенні реформ особливо важливим є прогноз соціально-економічних наслідків та ефектів.

Як треба?

Фінансово-економічна оцінка будь-якого нововведення має бути максимально точною та завчасно виявляти політичні, адміністративні, економічні та інші ефекти та наслідки. Як написати економічне обґрунтування відчуження майна у держави, найкраще знають "младореформатори", а от наслідки цих знань тепер долає суспільство - з величезною працею, болем та втратами. Адже необхідно було оцінити у грошовій формі не лише свої придбання, а й наші втрати (це із розділу економічного обґрунтування під назвою "додаткові витрати"). Чи виявлено вплив таких змін на фінанси всіх зацікавлених сторін та бюджетів абсолютно всіх рівнів? І це є неодмінною умовою правильного складання економічного обгрунтування.

Ні, нічого не виявлено, просто величезна кількість громадян країни "в ринок не вписалися". Як написати економічне обґрунтування щодо нестачі зарплати, яку люди не бачили по кілька місяців? Потрібно було провести ретельний аналіз усіх змін структури доходів, витрат та ризиків суб'єктів економіки, всього суспільства, тобто третіх осіб, і це є непорушним правилом складання економічних обґрунтувань. Потрібен був детальний аналіз всього, що пов'язано із змінами механізмів управління. Необхідно було в цьому фінансовому розрахунку чесно оцінювати (монетизовано оцінювати!) перерозподіл вигод, причому для всіх сторін, зацікавлених або порушених змінами.

Про доцільність

Саме чесний та неупереджений аналіз ситуації ще до початку будь-яких змін здатний допомогти в оцінці доцільності будь-якого проекту насамперед у грошовому відношенні. Тоді й даються рекомендації щодо його відповідності даному стану справ. Процедури економічних обґрунтувань мають проводитися вже на першому етапі, коли проект існує ще на стадії розробки. Проектування змін норм правового регулювання вимагає досить вагомих обґрунтувань, оскільки лише тоді прогнозуються ризики, вигоди та витрати різних суб'єктів економіки. Лише економічне обґрунтування може розписати витрати, ґрунтуючись на очікуваному підвищенні доходів чи скороченні витрат. Гроші витрачаються для того, щоб у майбутньому заробити значно більше чи витрачати менше.

Фінансові тонкощі

Як написати економічне обгрунтування банку, щоб переконати його інвестувати проект? Спочатку потрібно розібратися з деякими незаперечними істинами позикового характеру. Чи враховує написане обґрунтування те, що гроші сьогодні, як правило, коштують дорожче, ніж через найкоротший час? Адже банк дасть їх, ясна річ, під відсоток. Але навіть якщо є особисті вільні суми, здатні покрити витрати, чи прораховано в обґрунтуванні той відсоток на депозиті, який неминуче буде втрачено під час вкладення грошей у проект?

Як написати економічне обґрунтування до договору з банком, щоб у ньому було доведено, що всі витрати будуть ефективно та з лишком погашені, тобто майбутні доходи окуплять відсотки за кредитом чи перевищать відсоток за депозитом? Потрібно знайти в цьому проекті багатообіцяючі сторони і довести в обґрунтуванні, що всі витрати, що пропонуються, насправді принесуть економію або доходи, рівні запланованим. І не потрібно шукати готових форм та роздрукованих бланків. Потрібно пам'ятати, що твердих правил документування фінансово чи техніко-економічного обґрунтування просто не існує.

Форма економічного обґрунтування має бути найпростішою і з обов'язковим зазначенням причини, яка вплинула рішення цієї організації виконувати цей проект. А ось обговорення передбачуваних вигод має бути дуже детальним, з додатком альтернатив, які, можливо, будуть доречними, і найдокладнішим фінансовим аналізом, який визначить інвестиційну привабливість проекту. Насправді зазвичай ніхто не знає, як написати техніко-економічне обґрунтування, особливо для проектів, де передбачається значний ризик. Найчастіше воно оформляється як самостійний документ і є додатком до точної форми ініціалізації даного проекту. Якщо ж, власне, проект невеликий, всі вигоди можна перерахувати у формі ініціалізації.

Окремі елементи

Зазвичай визначаються та вказуються результати виконання проекту у його матеріальному аспекті, тобто всі параметри піддаються виміру: економія за витратами, підвищення потужності чи продуктивності, збільшення ринку, підвищення доходів тощо. Перед написанням обґрунтування є сенс поговорити з людьми, зацікавленими в інвестиціях проекту, або з дозвільними органами щодо того, що саме вони хочуть в обґрунтуванні побачити, що для них найважливіше.

І все ж таки деякі матеріальні елементи потрібно мати на увазі в обов'язковому порядку при написанні обґрунтувань. І чим складніше буде проект, тим більше таких елементів буде в ньому бути присутнім: скорочення витрат, економія, можливість отримання доходу додатково, збільшення належної компанії частки ринку, повне задоволення клієнта, напрями грошових потоків. Останнє документується як основна частина економічного обгрунтування проекту.

Грошові потоки

Цей аналіз має на меті допомогу комітетам або особам, які розглядають проекти, вибрати найпридатніші для реалізації. Елементи, що піддаються виміру, вже перераховані вище, але економічне обґрунтування ними не вичерпується. Є й нематеріальні, та їх багато. Наприклад, з основних можна виділити перехідний період та його витрати, витрати на експлуатацію, зміну бізнес-процесу, заміну персоналу тощо.

Віддати належне в економічному обґрунтуванні необхідно альтернативним рішенням, перерахувавши всі доступні методи реалізації проекту на практиці. Наприклад, серед тисяч постачальників з мільйонами пропонованих однакових продуктів практично немає однієї й тієї ціни.

Як зробити придбання вигідним? В економічному обґрунтуванні доведеться відповісти на багато часто незручних або просто важких питань. Найвигідніше купити готове рішення або знайти альтернативний, власний варіант. А можна частково купити, частково продати його самостійно. Саме таких відповідей в економічному обґрунтуванні має бути багато.

Опікунство

Залежно від культури цієї організації економічне обгрунтування пише опікун чи керівник проекту. Але несе відповідальність за проект у будь-якому разі опікун, тобто інвестор, саме він відповідає за фінансову ефективність, тоді як керівник планує, виконує та практично реалізує. Керівник – форма, а опікун – зміст, тобто інвестиції. І тому головне – довести до інвестора точний обсяг витрат на весь проект, позначити правильні терміни окупності та спрогнозувати привабливі результати роботи.

Керівники компанії, відповідальні за розвиток бізнесу, на стадії ініціації проекту. Їм потрібно підготувати його ефективний старт. Насамперед для цього потрібно отримати визнання необхідності інвестицій. Ще до моменту виходу на потенційних інвесторів це досягається через послідовність підготовлених подій від презентації проекту замовнику до захисту бізнес-плану. У цьому ряду особливе місце посідає ТЕО передбачуваних інвестицій.

Місце техніко-економічного обґрунтування

Залежно від традиції, що склалася, за складання та подання ТЕО відповідає або директор з розвитку, або технічний директор, а іноді до цього завдання залучається майбутній куратор. Відразу відмежуємося від такої форми, як техніко-економічне обґрунтування будівництва, яке є розділом проектно-кошторисної документації. У цій статті ми розглядаємо універсальний аспект ТЕО як етапу ініціації, яка, у свою чергу, складається з трьох частин.

1. Прийняття рішення щодо реалізації проекту.
2. Визначення проектного завдання як об'єкта керування.
3. Організаційне забезпечення запуску.

Перша частина ініціації починається з формулювання та подання замовнику ініціативної пропозиції щодо проекту. Можливо, інвестиційна ініціатива виникла на засіданні сесії стратегічного планування та увійшла до плану стратегічних заходів задовго до моменту старту. У будь-якому випадку, така вистава доручається ініціаторові ідеї.

Далі їм розробляється концепція проекту, з урахуванням якої дається доручення підготувати ТЕО. Фінансово-економічний розділ документа готують фінансові підрозділи, а розробка ТЕО в його технічній частині належить до виробничо-технічних служб управління підприємства.

Етапи ініціації проекту

Концепція та ТЕО входять до складу бізнес-плану як його розділи. Перша частина ініціації завершується ухваленням рішення про виконання проекту вищим керівництвом компанії, замовником. Після рішення про запуск окремим наказом призначається куратор. Для кращого розуміння предмета слід відрізняти ТЕО від інвестиційного меморандуму і від бізнес-плану як такого.

Справа в тому, що техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту є внутрішнім цілям компанії, тоді як інвестиційний меморандум є документом для зовнішнього використання. Підприємство не завжди має в своєму розпорядженні достатні власні кошти для інвестицій, його керівництво виходить на ринок у пошуках інвесторів, готових розглянути потенціал проекту у своїх інтересах. Інвестиційний меморандум орієнтований на цінності інвесторів і має на меті залучити їх.

Хороший бізнес-план - справжній витвір мистецтва бізнес-діяльності. Обґрунтування в ньому маркетингових, технічних, фінансово-економічних та кадрових аспектів майбутнього інвестиційного проекту є глибоким і широким. У той же час, ТЕО відображає відомості та аргументи на користь виконання проекту, засновані на укрупнених розрахунках в економічній та технічній сферах його ключової бізнес-ідеї.

Структура техніко-економічного обґрунтування

Структура ТЕО формується з урахуванням масштабу проекту. Не викликає сумнівів, що потреба у розгорнутому техніко-економічному обґрунтуванні виникає далеко не завжди. Для цього рівень проекту та ступінь його унікальності повинні свідчити про високу трудомісткість проектних досліджень, багатофакторність реалізації та економічну складність отримання фінансових результатів. Розгорнуте техніко-економічне обґрунтування в універсальному варіанті має наступний склад розділів.

1. Загальна довідка про діяльність підприємства. Історична довідка, види діяльності, місце на ринку, технологічна оснащеність (унікальність і сучасність обладнання) тощо.
2. Короткий аналіз ринку та цільової аудиторії споживачів продукції.
3. Питання взаємодії з ближнім та далеким оточенням об'єкта інвестування (територіальне розміщення об'єкта, соціальне значення, взаємодія з суспільством, органами влади з питань екології, податкових надходжень, соціального забезпечення).
4. Суть технічної та технологічної ідеї проекту. Описується, як передбачається вирішити технічні завдання, та у чому переваги їх результатів.
5. Опис організаційної та виробничих структур компанії та питання інтеграції об'єкта інвестицій у них.
6. Короткий склад вимог до ресурсів проекту: фінансових, трудових та матеріальних.
7. Збільшені розрахунки виробничої та повної собівартості одиниці товару за результатами реалізації проекту.
8. Розрахунок рентабельності та прибутковості проекту та виробництва продукції на об'єкті інвестицій.
9. Підсумкові викладки щодо інвестиційної ефективності (NPV, IRR, термін окупності тощо).
10. Черновий аналіз передбачуваних ризиків проекту.
11. Первинний екологічний аналіз передбачуваних інвестицій.
12. Висновок з обґрунтуванням висновків про привабливість проекту з ринкових та фінансово-економічних позицій. Рекомендації щодо реалізації.

Питома вага проектів, які мають докладний бізнес-план, у багатьох компаніях мала. Набагато частіше застосовується ТЕО і особливо у випадках, коли інвестицій не планується залучати зовнішніх інвесторів. Від того, наскільки якісно виконано обґрунтування, багато в чому залежить економічна віддача зроблених інвестицій. Тому як висновок підкреслю, що замовнику, куратору та PM потрібно завжди пам'ятати про цей етап обґрунтування. Обґрунтоване рішення здатне зняти до половини можливих ризиків та підвищити якість проектної діяльності в цілому.

ТЕО інвестиційних проектів, залежно від галузі діяльності та масштабів завдань, мають різноманітні варіанти застосування. Наприклад, у будівництві цей документ є не тільки обґрунтуванням для прийняття доленосного рішення, а й є одним із ключових документів, що дозволяють будувати об'єкт. У цій статті ми коротко розглянемо кілька прикладів техніко-економічного обґрунтування проектного рішення у будівництві та інших галузях економіки.

ТЕО у будівництві

Підприємства будівельної галузі належать до так званого проектного виробництва. Кожен договір підряду реалізується у проектній формі. Іншими словами, у будівництві застосовуються контрактні проекти, що відрізняються від типових завдань розвитку бізнесу портфельним режимом планування та ресурсною оптимізацією. Складання техніко-економічного обґрунтування проводиться з відпрацюванням низки питань:

• технологічних;
• об'ємно-планувальних;
• конструктивних;
• природоохоронних;
• екологічної безпеки;
• санітарно-епідеміологічних;
• експлуатаційної безпеки;
• економічну ефективність;
• соціальних наслідків.

Нормативними актами встановлюється порядок узгодження та затвердження ТЕО виконавчими та наглядовими органами. Після цих процедур техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту, що розробляється, приймається як основа для тендерного пакету документів і виробництва торгів. Укладається підрядний договір, починається робоче проектування. Далі наведено приклад структури ТЕО для будівництва житлового будинку.

Приклад структури ТЕО будівництва житлової будівлі

На ринку діють спеціалізовані проектувальні організації або у самих будівельних компаніях виділено штат фахівців, які здійснюють розробку ТЕО. Досить часто замовник проводить конкурс між потенційними виконавцями для вибору пропозиції щодо проектування. Проектувальник діє виходячи з підписаного договору підряду виконання обгрунтування. У техніко-економічному обґрунтуванні інвестиційного проекту важливе значення має фінансова модель грошових потоків та розрахунок ефективності інвестицій. Схема інвестиційної моделі динаміки Cash Flow та самоокупності представлена ​​далі.

Схема інвестиційної моделі динаміки Cash Flow та самоокупності

У представленій схемі побудови графіка приймається розрахунок підсумкового Cash Flow. У будь-якому інвестиційному заході перший етап характеризується негативним значенням сальдо грошового потоку. Далі в міру формування фінансового результату окупається сам проект, а потім і продукт, що знову випускається. У процедурі техніко-економічного обґрунтування рішення щодо виконання інвестиційного проекту основну розрахункову частину становлять такі компоненти.

1. Виробнича програма інвестиційного об'єкту.
2. Інвестиційний план.
3. Укрупнений план руху коштів.
4. Укрупнений план доходів та витрат.
5. Зведення показників ефективності проекту.

Приклади обґрунтувань із розрахунками

Спрощений варіант ТЕО для розгляду інвестиційного проекту розглянемо з прикладу будівництва виробничо-складської бази. Припустимо, компанія має у своїй власності землю площею N га і має намір оцінити можливості проектування та будівництва бази під переробку та зберігання плодоовочевої продукції. Особливістю даного техніко-економічного обгрунтування був скорочений склад її розділів, оскільки планувалося залучати стороннього інвестора, обгрунтування вимагалося лише з внутрішніх цілей.

Приклад преамбули ТЕО та частини Виробничої програми

Документ не включає резюме щодо проекту. Немає в ньому огляду регіонального ринку складської нерухомості. План інвестиційних витрат не розгорнутий. Перелік скорочень можна продовжувати, проте, в обґрунтуванні лаконічно викладено всі основні аспекти, достатні для ухвалення рішення щодо проекту та початку його планування. Відсутні розділи обов'язково повинні увійти до складу бізнес-плану хоча б через те, що обсяг інвестицій перевищує 100 мільйонів рублів. У цьому прикладі не представлено фінансово-економічну частину через її об'ємність.

Продовження прикладу ТЕО будівництва виробничо-складської бази

Наступний розрахунок попереднього техніко-економічного обґрунтування взятий із галузі приватної стоматології, найбільш динамічної сфери російського бізнесу. Розглянемо приклад невеликого проекту з придбання комплекту стоматологічного обладнання, що дозволяє запровадити кілька високомаржинальних послуг. До вашої уваги представлена ​​частина фінансово-економічного блоку, що включає план грошових потоків та розрахунок окупності. При цьому з метою спрощення оформлення план руху коштів поєднаний із планом доходів та витрат. Таке у межах попереднього ТЕО цілком допустимо. На цьому рівні податкове навантаження та інші накладні витрати можна врахувати схематично.

Приклад ТЕО локального проекту у стоматологічному бізнесі

PM, який шукає професіоналізму, має знати дуже багато. Коло його інтересів виходить далеко за межі безпосередньої проектної реалізації. Менеджер зобов'язаний представляти, як ініціюється проект, які документи супроводжують цей процес та як їх якісно підготувати. Техніко-економічне обґрунтування, його розробка, розрахунок та подання складають важливу частину необхідних РМ компетенцій. Візуальні образи наведених у цій статті прикладів ТЕО допоможуть керівнику проектів простіше орієнтуватися у програмах інвестиційного розвитку бізнесу.

При розробці інвестиційних проектів завжди попередньо проводиться аналітична робота, спрямована на оцінку їхньої перспективності, тобто потенційної прибутковості та можливих ризиків. Однією з найважливіших стадій оцінки проекту є технологія ТЕО. Розглянемо далі, що таке техніко-економічне обґрунтування, як його скласти.

ТЕО – що це таке та чим воно відрізняється від інших схожих документів

Упорядкування ТЕО – це результат вивчення можливої ​​економічної вигоди інвестиційного проекту, розрахунок та аналіз його основних показників. Воно є офіційним документом, що містить всі необхідні дослідження, що дають можливість зробити обґрунтований попередній висновок про доцільність інвестування в конкретний проект.

Техніко-економічне обгрунтування зазвичай виготовляється лише з частини бізнесу фірми, воно дозволяє оцінити результат якісних чи кількісних змін у його діяльності. За результатами вивчення робиться висновок про:

• ефективності вкладень у вже існуючі чи нові напрямки роботи;
• необхідності додаткового кредитування;
• можливості поглинання чи злиття;
• впровадження нових технологій;
• вибору необхідного устаткування;
• зміни у організації управління підприємством.

Існують й інші документи, що розробляються для оцінки доцільності вкладень грошей, таких як бізнес-план та інвестиційний меморандум. ТЕО має з ними як низку подібних характеристик, і відмінності.

Інвестиційний меморандум обґрунтовує доцільність інвестицій у починання та спрямований зовні, на потенційних інвесторів, які готові вкласти кошти у його реалізацію. У техніко-економічних обгрунтувань більш практична функція: визначити доцільність і можливість виконання проекту, тобто. цей документ застосовується більше усередині компанії.

Між бізнес-планом та техніко-економічним обґрунтуванням основна відмінність полягає у рівні опрацьованості всіх показників. Бізнес-план описує всі процеси у взаємодії з факторами зовнішнього середовища, наприклад:

• аналіз ринків та тенденцій на них;
• маркетингові стратегії;
• описи послуг та товарів;
• аналіз ризиків.

Він складається найчастіше для започаткування нового бізнесу. ТЕО більше орієнтується на внутрішні потреби фірми, воно менш детально опрацьовано. Нерідко техніко-економічне обґрунтування стає складовою бізнес-плану.

Правила складання ТЕО

Техніко-економічне обґрунтування кожного окремого проекту може відрізнятися залежно від його масштабу, складності та спрямованості. Структура ТЕО та зміст його елементів визначається розробником, який відповідає за об'єктивність підсумкових результатів.

Обґрунтування великомасштабного починання розбивається на кілька послідовних етапів:

• Перший – це загальне розуміння реалізованості проекту. Тут у загальних рисах коротко описується запропонована ініціатива, використовуються відомі аналогії та узагальнені оцінки. Ця стадія не вимагає значних витрат коштів та часу. Якщо на підставі отриманих даних керівництвом буде вирішено, що пропозиція має перспективу, то переходить до наступного етапу.
• Другий зветься "попередній вибір", оскільки пропонує орієнтовне обґрунтування з точністю оцінок у межах +(-) 20%. Вартість його зазвичай знаходиться в межах 1% від загального кошторису починання.
• Третій має завершальний характер. Розрахунок ТЕО (повного) на цій стадії опрацьовано до точності +(-) 10%, і на його основі приймається остаточне рішення.

Повне техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту складається з таких розділів:

Зазначені складові ТЕО проекту – зразок, застосовний для виробництва продукції для підприємства. Якщо мова йтиме про будівництво чи сферу послуг, то внутрішнє наповнення розділів може мати інший вигляд.

Різні типи проектів та особливості обґрунтувань для них

Залежно від цілей починань, розрахунки їм відрізняються, іноді досить значно. Зупинимося на них докладніше:

Якщо питання стосується великого починання із потребою у значних фінансових ресурсах, то користуються послугами спеціалізованих організацій, які мають досвід у створенні подібних документів та необхідних спеціалістів. Якщо проект має внутрішньофірмовий характер і невеликий за обсягом, можна обійтися силами власного фінансово-економічного блоку.

Техніко-економічне обґрунтування у будівельній галузі

ТЕО будівництва має свої особливості. Для будівництва об'єкта це основний документ на етапі проектування. На його основі розробляється тендерна документація, організовуються торги між підрядниками, укладаються контракти з переможцями, готується робоча документація та відкривається фінансування.

Основні рішення, що відображаються у техніко-економічному обґрунтуванні будівництва, це:

• об'ємно-планувальні;
• технологічні;
• природоохоронні;
• конструктивні.

Також важливими є аспекти безпеки майбутнього об'єкта з точки зору експлуатаційної, санітарно-епідеміологічної, екологічної. Крім економічної ефективності, не слід забувати і про соціальні наслідки. Складене техніко-економічне обґрунтування узгоджується та затверджується наглядовими та виконавчими органами у встановленому порядку.

Як приклад можна навести приблизне ТЕО будівництва житлової багатоповерхової будівлі. У такому разі документ міститиме такі розділи:

• Пояснювальна записка загального характеру про запропоновану будову. До неї увійдуть відомості про місце розташування, призначення будівлі, її площу та поверховості, загальну кошторисну вартість усіх приміщень, мереж та обладнання, перелік учасників проекту. Джерело фінансування – кошти покупців житла та банківський кредит. Вказуються терміни початку та завершення будівельних робіт.
• Відомості про земельну ділянку, призначену для будівництва та дані геологічних, гідрологічних, метеорологічних та геодезичних вишукувань.
• Генеральний план забудови, що включає сам будинок, прибудинкову територію та об'єкти соціальної інфраструктури (якщо є), а також транспортна доступність.
• Технологічні рішення, які використовуються при будівництві, наприклад, матеріал, з якого планується зводити будівлю (бетон, цегла).
• Рішення архітектурно-будівельного характеру, що враховують весь комплекс функціональних, соціальних, протипожежних, художніх, санітарно-гігієнічних та інших вимог, достатніх для комфортного проживання мешканців.
• Характеристики інженерних систем, мереж та обладнання. Візьмемо такий приклад. У будинку передбачається встановлення 9 ліфтових витягів, модульної котельні, централізованого водопостачання та водовідведення. Наявність газопостачання не передбачається, планується використовувати для побутових потреб електричну енергію, тож у квартирах встановлюються електричні плити.
• Питання управління комплексом будівельно-монтажних робіт, забезпечення умов праці та безпеки робітників.
• Організація процесу будівництва (наявність календарного плану з розбивкою за процесами).
• Заходи, спрямовані на дотримання норм з охорони навколишнього природного середовища, а також попередження надзвичайних ситуацій та організацію цивільної оборони.
• Кошторисна документація.
• Економічні та маркетингові розрахунки (план реалізації квартир за роками, розрахунки за взятим у банку кредитом, оплата послуг підрядників та постачальників).
• Очікувані фінансові результати. Тут прораховуються всі грошові потоки, структура джерел грошей, всі можливі збитки та прибутки. Розраховується рівень окупності починання, NPV, IRR. Усі грошові потоки дисконтуються, з тривалості реалізації проекту.

Кожне техніко-економічне обґрунтування по-своєму унікальне. Незважаючи на загальні пункти, підсумковий документ щодо будівництва, скажімо, лікарні кардинально відрізнятиметься від модернізації гірничо-збагачувальної фабрики або розширення автомайстерні. Важливо, щоб організація, яка готує документацію, володіла поточною ситуацією на конкретному сегменті ринку та вміла зробити правильні висновки щодо успішності запропонованої ініціативи.