Que comprend le fonds de roulement ? L'essence du fonds de roulement, sa composition et sa structure. Façons d'évaluer les éléments du fonds de roulement

Outre les immobilisations nécessaires au fonctionnement de l'entreprise, la disponibilité du montant optimal de fonds de roulement est d'une grande importance.

fonds de roulement - partie du capital de la société investie dans ses actifs circulants. En d'autres termes, il s'agit d'investissements de ressources financières dans des objets dont l'utilisation s'effectue dans le cadre d'un cycle de reproduction, ou dans une période calendaire relativement courte (généralement pas plus d'un an). Sur une base matérielle, le fonds de roulement comprend les objets de travail (matières premières, matériaux, carburant, etc.), les produits finis dans les entrepôts de l'entreprise, les biens destinés à la revente, les espèces (comptes débiteurs) et les fonds en règlements.

Une caractéristique des fonds de roulement est la vitesse élevée de leur rotation. Le rôle fonctionnel du fonds de roulement dans le processus de production est fondamentalement différent de celui du capital fixe. Le fonds de roulement assure la continuité du processus de production.

Les éléments matériels du fonds de roulement sont consommés à chaque cycle de production. Ils perdent complètement leur forme naturelle, ils sont donc entièrement inclus dans le coût des produits manufacturés.

Les éléments du fonds de roulement se déplacent continuellement de la sphère de la production à la sphère de la circulation et retournent à nouveau à la production.

Une partie du fonds de roulement est constamment dans la sphère de la production (fonds circulants), et l'autre dans la sphère de la circulation (fonds circulants). Par conséquent, la composition et la taille du fonds de roulement de l'entreprise sont déterminées non seulement par les besoins de production, mais également par les besoins de circulation. En dessous de composition du fonds de roulement appréhender l'ensemble des éléments constituant le fonds de roulement. La composition du fonds de roulement par rôle fonctionnel dans le processus de production est illustrée à la fig. 3.1.

Les actifs en stock peuvent être évalués au coût ou à la valeur marchande. Il s'agit d'un ensemble de fonds avancés pour la création et l'utilisation d'actifs de production circulants et de fonds de circulation pour assurer un processus continu de production et de vente de produits.

Actifs de production renouvelables- ce sont des objets de travail (matières premières, matières de base et produits semi-finis, matières auxiliaires, carburant, conteneurs, pièces de rechange, etc.) ; moyens de travail, objets et outils dont la durée de vie ne dépasse pas 12 mois ; les travaux en cours et les charges reportées. Les actifs de production en circulation entrent dans la production sous leur forme naturelle et sont consommés dans le processus de fabrication des produits et transfèrent leur valeur au produit créé.

fonds de circulation- il s'agit des fonds de l'entreprise investis en stocks de produits finis, de marchandises expédiées mais non payées, ainsi que des fonds en règlements et en caisse et en comptes. Les fonds de circulation sont associés au service du processus de circulation des biens et ne participent pas à la formation de la valeur, mais en sont les porteurs.

Le mouvement des actifs de production circulants et des fonds de circulation est de même nature et constitue un processus unique, qui permet de combiner les actifs de production circulants et les fonds de circulation en un seul concept - le fonds de roulement. Après la fin du cycle de production, la fabrication des produits finis et sa vente, le coût du fonds de roulement est remboursé dans le cadre du produit de la vente des produits (travaux, services), ce qui crée la possibilité d'une reprise systématique du processus de production par une circulation continue des fonds de l'entreprise.

Réserves productives- ce sont des objets de travail préparés pour être lancés en processus de fabrication; se composent de matières premières, de matériaux de base et auxiliaires, de carburant, de carburant, de produits et composants semi-finis achetés, de conteneurs et de matériaux d'emballage, de combinaisons de rechange pour la réparation en cours des immobilisations.

Production inachevée et les produits semi-finis de leur propre production sont des objets de travail qui sont entrés dans le processus de production: matériaux, pièces, assemblages et produits en cours de traitement et d'assemblage, ainsi que produits semi-finis de leur propre fabrication, pas complètement finis par la production dans certains ateliers de l'entreprise et soumis à un traitement ultérieur dans d'autres ateliers de cette entreprise.

Dépenses futures il s'agit d'éléments incorporels du fonds de roulement, y compris les coûts encourus au cours de cette période de reporting, mais liés soit en raison de leur contenu économique, soit selon les pratiques établies de comptabilité et de planification, à des périodes futures. Par exemple, il s'agit des coûts de préparation et de développement de nouveaux produits qui sont fabriqués dans une période donnée, mais qui sont inclus dans le coût des produits dans la période future (coûts de conception et de développement de technologies pour de nouveaux types de produits, de réinstallation d'équipements, etc.).

Espèces et titres la partie la plus liquide du fonds de roulement. La trésorerie comprend l'argent en caisse, en règlement, courant, en devises et autres comptes. Les titres constituant des placements financiers à court terme comprennent les titres d'autres entreprises, les obligations d'État et les titres émis par les collectivités locales.

Comptes débiteurs est une composante importante du fonds de roulement. Les comptes débiteurs sont compris comme divers types de dettes envers cette entreprise de personnes physiques et morales.

Il existe les types de créances suivantes :

Règlements avec débiteurs pour biens et services ;

Règlements avec les débiteurs sur les factures reçues ;

Règlements avec des filiales ;

Avances aux fournisseurs et entrepreneurs et autres types de créances.

Les tâches de la gestion des créances sont les suivantes : déterminer le degré de risque d'insolvabilité des acheteurs, calculer la valeur prévisionnelle de la provision pour créances douteuses, ainsi que fournir des recommandations sur la manière de travailler avec des acheteurs réellement ou potentiellement insolvables.

Le rapport des éléments individuels du fonds de roulement à leur valeur totale est appelé structure fonds de roulement.

Les structures du fonds de roulement des différentes entreprises sont différentes.

La plus grande partie du fonds de roulement des entreprises industrielles est l'inventaire (75-85%), la part des dépenses reportées (9%).

La structure totale du fonds de roulement est dominée par les fonds placés dans la sphère de la production (plus de 70% de l'ensemble du fonds de roulement).

Le fonds de roulement comprend le fonds de roulement et les fonds de circulation. Respectivement:

Les actifs de production en circulation sont employés dans la sphère de la production.
Les fonds de circulation sont engagés dans la sphère de l'échange.

La composition du fonds de roulement est déterminée uniquement par les particularités de leur utilisation dans l'entreprise, en tenant compte de leur répartition dans divers domaines de production et de vente.

Fondamentalement, la composition du fonds de roulement d'une entreprise reflète son placement selon qu'il se présente sous une certaine forme : trésorerie, production ou marchandise. qui est représenté sur la figure en conséquence.

Structure du fonds de roulement

Contrairement à la composition du fonds de roulement, leur structure est une catégorie plus complexe, car elle implique la présence d'actifs circulants standardisés et non standardisés. Les actifs courants régulés comprennent les actifs courants corporels et les actifs non normalisés comprennent les actifs courants financiers.

Ainsi, la structure du fonds de roulement, en plus du fonds de roulement et du fonds de circulation, tient compte à la fois des actifs circulants matériels et financiers. Structure du fonds de roulement montré dans la figure.

Selon cette structure, les actifs de production en circulation, ainsi que les fonds dans la sphère de la circulation, sont divisés en éléments constitutifs, en tenant compte du fait qu'ils ont tous une essence financière et matérielle très spécifique. Avec ça en tête, la structure du fonds de roulement d'une entreprise donnée formé selon les besoins.

Important:

Selon l'industrie et le domaine d'activité, les entreprises forment une structure de fonds de roulement différente, qui est déterminée par le rapport nécessaire entre les éléments individuels et les proportions nécessaires à un processus de production continu.

Pour une entreprise particulière, la structure du fonds de roulement est exprimée en pourcentage d'éléments individuels - cela vous permet d'évaluer la répartition des ressources entre les éléments individuels des actifs courants. Les informations pour une telle évaluation sont tirées de la deuxième section du bilan et peuvent être présentées graphiquement, par exemple, comme suit :

Lors de l'évaluation de la structure du fonds de roulement d'une entreprise, il est également important de calculer quelle partie est constituée aux dépens des fonds propres et quelle partie est aux dépens des fonds empruntés.

Littérature

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Les actifs circulants de l'entreprise constituent la base du fonctionnement de l'organisation. Par conséquent, lors de l'analyse des performances d'une entreprise, l'évaluation de la taille de cet indicateur est considérée comme très importante.

Définition

Les actifs circulants d'une entreprise sont également appelés fonds de roulement, ils représentent la propriété qui participe à un cycle de production, qui est généralement inférieur à un an. Leur taille a un impact direct sur le coût de production. Il est nécessaire de surveiller leur réapprovisionnement constant, mais en même temps, ils ne doivent pas être en excès.

Le fonds de roulement sert non seulement aux processus de production, mais aussi à la circulation (mise en œuvre). Les fonds de circulation comprennent les produits finis et les espèces.

La fonction principale du fonds de roulement est d'assurer un processus de production ininterrompu.

Classification

La composition du fonds de roulement de l'entreprise comprend de nombreux éléments. Ils peuvent être divisés en plusieurs groupes :

Inventaire en stock. Il s'agit notamment des matières premières, des composants, des pièces détachées, des produits semi-finis, des conteneurs, du carburant.
Fonds qui sont déjà dans le processus de production. Cette catégorie comprend la construction en cours et la production. Ainsi que les charges reportées pour les versements anticipés.
Produits finis en stock et déjà expédiés.
Ressources financières disponibles à la caisse de l'entreprise et sur les comptes de règlement, les placements financiers à court terme et les créances.

La structure du fonds de roulement de l'entreprise n'est pas universelle et dépend d'un grand nombre de facteurs. Par exemple, de l'industrie et de l'organisation technologique de la production. Les relations contractuelles avec les fournisseurs et les acheteurs, qui déterminent les volumes et le calendrier des expéditions et des paiements, revêtent une importance considérable.

D'où l'entreprise tire-t-elle des fonds ?

Les sources de fonds de roulement de l'entreprise peuvent être à la fois propres et empruntées ou attirées. Chaque entreprise détermine elle-même le montant total du fonds de roulement dont elle a besoin pour optimiser le processus de production. C'est pourquoi leur quantité est calculée sur la base du niveau de fonds minimum requis, ce qui permettra de produire et d'expédier le volume de produits prévu, de créer le stock d'entrepôt nécessaire sans pénurie ni emballage. Mais vous devez également vous assurer que leur volume est suffisant pour rembourser toutes les obligations envers les contreparties, les employés de l'entreprise, le gouvernement et les autorités fiscales.

Le fonds de roulement propre est généralement reconstitué à partir des bénéfices. Mais ce n'est pas la seule source, certains éléments du passif peuvent aussi être assimilés au fonds de roulement. Par exemple, les arriérés de salaires, passant d'un mois à l'autre, ainsi que les cotisations obligatoires à la caisse d'assurances sociales qui l'accompagnent. De plus, les réserves de paiements futurs, un solde positif dans le fonds de réparation peuvent servir de sources. Dans certains secteurs d'activité, ces articles incluent une caution de l'acheteur pour les emballages consignés. Étant donné que les chiffres au cours de l'année peuvent varier, et parfois assez fortement, les indicateurs les plus bas sont pris comme base pour la planification financière.

Il est assez difficile de faire des calculs de prévision précis, car certaines situations nécessitent des ajustements urgents. Par conséquent, il est souvent assez difficile de satisfaire le besoin d'une entreprise en fonds de roulement uniquement au détriment de ses propres finances. La création de réserves supplémentaires est stratégiquement erronée - cela entraînera un ralentissement du développement de l'entreprise. En fonction de l'opportunité, le besoin de l'entreprise en fonds de roulement supplémentaire devrait être couvert par des fonds levés à l'extérieur.

Comment les normes sont établies

Pour que l'entreprise fonctionne efficacement, des plans financiers sont établis. Ils aident, entre autres, à réaliser la formation du fonds de roulement de l'entreprise et à calculer leur volume requis.

La norme est une valeur changeante, elle est influencée par les facteurs suivants :

volume et gamme de produits ;
les conditions d'achat des matières premières et des composants ;
conditions de paiement et d'expédition des produits.

Afin de déterminer la norme et la composition du fonds de roulement d'une entreprise, il est nécessaire de calculer le montant des coûts nécessaires pour créer un produit ou un service pendant une certaine période. C'est là que la saisonnalité entre en jeu. Si le produit de l'entreprise est toutes saisons et que sa demande ne dépend pas de ce facteur, il est nécessaire d'utiliser le rapport annuel et de prendre comme base le trimestre où la production était au plus haut niveau.

Si une entreprise lance un produit saisonnier, les données du trimestre où la production était à son niveau le plus bas doivent être utilisées pour l'analyse. Pendant la haute saison, le fonds de roulement de l'entreprise sera constitué au détriment des prêts bancaires à court terme.

Le rationnement est effectué en termes monétaires.

Façons d'évaluer les éléments du fonds de roulement

Lorsqu'une entreprise reçoit des matières premières, du carburant et d'autres fournitures, c'est-à-dire le fonds de roulement de l'entreprise, ils sont comptabilisés au coût complet. Ce dernier comprend à la fois le coût de la ressource elle-même, ainsi que les frais de douane, les paiements de commissions et les marges, et les coûts logistiques supportés par les entreprises tierces exerçant ces fonctions.

Le prix des ressources concernées et la valorisation du stock en fin de période peuvent être déterminés de plusieurs manières :

Si les matériaux sont uniques, le coût est déterminé par le coût de chaque unité de stock.
A un coût moyen. Pour ce faire, le coût moyen de tous les matériaux disponibles au début de la période est estimé. La valeur qui en résulte est ajoutée au coût moyen de tous les matériaux et ressources achetés au cours de la période.
La méthode LIFO, c'est-à-dire la base de coût des ressources arrivées en premier, est égale au prix des matériaux achetés le plus récemment.
La méthode FIFO est basée sur le prix des matériaux qui ont été achetés en premier. Lors de l'utilisation de cette technique, il est habituel de supposer que les ressources sont utilisées dans la production conformément à l'ordre dans lequel elles sont acquises. Tout d'abord, ceux qui ont été achetés en premier sont utilisés. Le prix est pris en compte en début de période.

Selon la méthode de comptabilisation choisie dans des conditions de hausse des prix, différents indicateurs de profit peuvent être atteints. Ainsi, avec LIFO, ce sera moins qu'avec FIFO.

Circulation des fonds

Pour assurer un processus de production continu, il est nécessaire que toutes les ressources matérielles soient en circulation constante. Selon le stade, le fonds de roulement d'une entreprise change de forme. De l'argent, ils passent d'abord à la production, puis à la marchandise.

Le cycle se compose de trois étapes :

Au stade 1, le fonds de roulement de l'entreprise (masse monétaire) est dépensé pour l'achat des matières premières et des matériaux nécessaires. Ainsi, l'argent est échangé contre des stocks. Mais leur coût est considéré comme une avance. Les fonds ne sont pas dépensés de manière irrévocable, mais sont investis dans l'espoir de les recevoir une fois le cycle complet terminé.
À l'étape 2, le produit est créé directement à l'aide de main-d'œuvre et de ressources acquises. A ce stade, la valeur change à nouveau de forme - de la production passe à la marchandise.
A la troisième (dernière) étape, le produit fini doit être vendu. Cela signifie que la forme marchandise deviendra monétaire. L'entreprise récupérera ses avances et ses revenus complémentaires.

Le fonds de roulement d'une entreprise est différent des matériaux. Ils ne sont pas consommés irrévocablement, mais sont constamment en mouvement. Ils avancent d'abord pour créer un produit, puis ils reviennent après sa mise en œuvre et entrent dans un nouveau cycle.

Valorisation du fonds de roulement

Afin de comprendre avec quelle compétence l'entreprise gère les ressources dans ses activités et si elle est en mesure de rembourser toutes les obligations à court terme, ainsi que de comprendre où elle investit ses fonds, une analyse du fonds de roulement de l'entreprise est effectuée.

Le montant du fonds de roulement personnel vous permet de savoir si les actifs courants dépassent les passifs courants existants, et également à partir de quels fonds les actifs non courants (propres ou empruntés) sont financés.

Des indicateurs de rentabilité permettent d'évaluer la rentabilité de l'entreprise. Si les fonds reçus de la vente de produits sont suffisants pour rembourser les fournisseurs et couvrir toutes les autres dettes, et qu'il reste des bénéfices, l'entreprise est considérée comme rentable.

Indicateurs de rentabilité

Ces coefficients appartiennent au groupe des indicateurs relatifs, de sorte que le facteur d'inflation ne les affecte pas. Un tel système d'analyse vous permet de comprendre combien l'entreprise reçoit de chaque rouble investi.

Le rendement des actifs vous permet de voir le montant des bénéfices reçus par l'entreprise en investissant dans des actifs. Pour ce faire, l'indicateur (somme) du résultat net doit être divisé par la valeur moyenne des actifs (WB).

Afin d'analyser l'efficacité de l'investissement du fonds de roulement, l'indicateur de rentabilité des actifs circulants est utilisé. Les données de retour sur ventes et de retour sur actifs peuvent être utilisées. La somme de leur produit est un indicateur de la rentabilité des actifs circulants. Il existe une autre façon de calculer cette valeur. Il est nécessaire de diviser le montant du revenu net par la somme de la valeur moyenne des actifs circulants.

Pour savoir quelle est la rentabilité des biens vendus, vous devez diviser le bénéfice net par le montant des revenus perçus. Le résultat vous permettra d'évaluer non seulement si l'entreprise fonctionne bien ou mal, mais aussi à quel point l'approche de la tarification est correcte. Il existe une autre façon d'évaluer la rentabilité des produits - la rentabilité du volume des ventes. Pour ce faire, l'indicateur de profit sur les biens vendus doit être divisé par le nombre de volumes (ou d'unités) de produits vendus.

Afin d'analyser l'efficacité de la gestion du fonds de roulement d'une entreprise, il est nécessaire de calculer le taux de rotation de l'inventaire (inventaire). Pour ce faire, la valeur du coût doit être divisée par l'indice moyen de l'inventaire.

Pour faire une analyse comparative de la rationalité de l'entreprise, il est recommandé de comparer les coefficients de la période de rotation des stocks sur plusieurs années. Il existe une formule de calcul :

Tob MPZ \u003d 360 / ratio de chiffre d'affaires du MPZ.

En plus de ces indicateurs, d'autres ratios de rentabilité sont également utilisés : investissement, fonds propres, activité principale. Et une analyse des comptes débiteurs est également effectuée - son taux de rotation et sa période de remboursement sont estimés. Plus elle est remboursée rapidement, moins elle risque de ne pas être payée du tout.

À propos de la gestion du fonds de roulement

Si l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de fonds propres pour couvrir toutes les dépenses, il est nécessaire d'attirer des financements supplémentaires à partir des comptes fournisseurs. Lorsqu'il est épuisé, il faut contracter des emprunts à court terme.

Lorsqu'il y a une pénurie aiguë de fonds de roulement personnel, il existe plusieurs façons de résoudre ce problème. La moins sévère est la réception de tous les reports ou versements possibles pour le remboursement des dettes existantes.

Il existe des indicateurs estimés du fonds de roulement de l'entreprise, permettant d'évaluer l'efficacité. L'un d'eux est la période de rotation du fonds de roulement. Elle se calcule facilement :

Tob OS \u003d période de rotation des stocks + période de rotation des créances - le délai moyen de paiement des comptes fournisseurs.

Il est nécessaire de s'efforcer de réduire les indicateurs de rotation des stocks et des créances.

Pour évaluer les besoins financiers de l'entreprise à l'heure actuelle, leur taille doit être divisée par les revenus tirés des ventes par jour (en moyenne) et multipliée par 100%. Le résultat sera un pourcentage et montrera à quelle vitesse l'entreprise gagne pour couvrir ses besoins financiers.

Immobilisations de l'entreprise

Les actifs fixes et courants de l'entreprise sont des éléments fondamentaux dans le travail de toute entreprise. Mais que sont les immobilisations et en quoi diffèrent-elles des actifs circulants ?

Les immobilisations se caractérisent par une longue durée de vie utile et leur part dans le coût de production se traduit en partie par l'usure de ces actifs corporels.

Les immobilisations comprennent les bâtiments, les structures, les machines-outils, les véhicules, les outils, les stocks, les appareils divers, le bétail de travail, les plantes vivaces.

Bien qu'il existe certaines limites. Par exemple, les stocks et les outils ne sont classés comme immobilisations que si leur durée de vie est supérieure à 12 mois et que le coût doit dépasser 1 million de roubles. A moindre coût, ils sont considérés comme le fonds de roulement de l'entreprise.

Les fonds sont généralement divisés en deux catégories principales : la production et la non-production. Les premiers sont directement impliqués dans le processus de production et se reconstituent au détriment des investissements en capital. Ces derniers assurent la fonction de desserte de la production principale, ce qui signifie que leur coût n'affecte en rien le coût des produits manufacturés. Mais on ne peut pas dire que les actifs non productifs n'ont aucune influence sur l'efficacité de l'entreprise. Investir en eux contribue à améliorer la qualité de vie des employés, ce qui affecte positivement leur attitude envers les processus de travail. Ils constituent un bon stimulant de motivation.

Le fonds de roulement de l'entreprise fait partie intégrante du travail quotidien de l'entreprise. Pour qu'il soit rentable, et non pas non rentable, le processus doit être un cycle continu. Pour ce faire, il est nécessaire d'analyser régulièrement l'efficacité de leur utilisation et d'établir des plans financiers.

Le fonds de roulement d'une entreprise est une estimation du coût des actifs du fonds de roulement et des fonds de circulation. Les actifs circulants fonctionnent simultanément à la fois dans la sphère de la production et dans la sphère de la circulation, assurant la continuité du processus de production et de vente des produits.

Les actifs de production circulants font partie des moyens de production qui sont entièrement consommés à chaque cycle de production, transfèrent intégralement leur valeur aux produits fabriqués et sont intégralement remboursés après chaque cycle de production. Ils sont classés selon les éléments suivants :

stocks de production (matières premières, matériaux de base et auxiliaires, produits et composants semi-finis achetés, carburant, emballages, pièces détachées pour la réparation d'équipements, articles de faible valeur et d'usure); La catégorie des articles de faible valeur et d'usure comprend: les articles qui servent moins d'un an et coûtent à la date d'achat pas plus de 100 fois (pour les institutions budgétaires - 50 fois) le salaire mensuel minimum par unité établi par la législation du Fédération Russe; outils spéciaux et montages spéciaux, équipements interchangeables, quel que soit leur coût ; vêtements spéciaux, chaussures spéciales, quels que soient leur coût et leur durée de vie, etc.
travaux en cours et produits semi-finis de notre propre production (WIP);
un travail en cours est un produit qui n'est pas fini et qui fait l'objet d'une transformation ultérieure ;
charges reportées, c'est-à-dire les dépenses de développement de nouveaux produits, le paiement des publications d'abonnement, le paiement du loyer plusieurs mois d'avance, etc. Ces dépenses sont amorties sur le coût de production des périodes futures ;
fonds de circulation, c'est-à-dire un ensemble de moyens fonctionnant dans la sphère de la circulation ; (produits prêts à la vente, situés dans les entrepôts de l'entreprise ; produits expédiés, mais non encore payés par l'acheteur ; liquidités à la caisse de l'entreprise et sur des comptes bancaires, ainsi que des fonds en attente de règlement (comptes débiteurs) .

Le fonds de roulement fait constamment un cycle, au cours duquel il y a trois étapes : l'approvisionnement, la production et la commercialisation (réalisation). Au premier stade (approvisionnement), l'entreprise acquiert les stocks nécessaires contre de l'argent. Au deuxième stade (production), les stocks entrent en production et, après avoir passé la forme de travaux en cours et de produits semi-finis, se transforment en produits finis. Au troisième stade (ventes), les produits finis sont vendus et le fonds de roulement prend la forme d'argent.

La structure du fonds de roulement est la part du coût des éléments individuels du fonds de roulement dans leur coût total.

Sources de formation du fonds de roulement

Selon les sources de formation, le fonds de roulement est divisé en fonds de roulement propre et emprunté. Le fonds de roulement propre est les fonds fixés dans le fonds statutaire dans la partie destinée à la formation du fonds de roulement nécessaire au fonctionnement de l'entreprise. Le fonds de roulement propre peut être reconstitué au détriment des bénéfices, du fonds d'amortissement, etc.

En outre, les entreprises, en tant que source de formation de fonds de roulement, peuvent utiliser des fonds équivalents aux leurs (les passifs dits soutenables), qui comprennent : le salaire minimum constant et les cotisations de sécurité sociale ; les sommes dues aux employés pour les jours fériés ; règlements avec les autorités financières pour les taxes et les frais, etc.

Les fonds empruntés servent à couvrir les besoins temporaires de l'entreprise en fonds de roulement, sont constitués au détriment des emprunts bancaires et des dettes fournisseurs.

Détermination du besoin en fonds de roulement

Pour déterminer les besoins de l'entreprise en fonds de roulement, le rationnement du fonds de roulement est effectué. Dans le cadre de la réglementation du fonds de roulement, on entend le processus de détermination des besoins économiquement justifiés de l'entreprise en fonds de roulement, assurant le déroulement normal du processus de production.

Le fonds de roulement normalisé comprend tous les actifs du fonds de roulement (stocks, travaux en cours et produits semi-finis de sa propre production, charges reportées) et les produits prêts à vendre.

Les ratios de fonds de roulement sont calculés en termes physiques (pièces, tonnes, mètres, etc.), en termes monétaires (roubles) et en jours de stock. La norme générale du fonds de roulement d'une entreprise est calculée uniquement en termes monétaires et est déterminée en additionnant les normes de fonds de roulement pour les éléments individuels:

FOBShch \u003d FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

où FPP est la norme des stocks de production, frotter. ; FNZP - norme de travail en cours, frottez.; FRBP est la norme pour les dépenses reportées, roubles; FGP - stock standard de produits finis dans les entrepôts de l'entreprise, frotter.

Le taux de stock général (NPZi) détermine pendant combien de jours l'entreprise doit disposer d'un fonds de roulement pour ce type de stock de production.

Raffinerie i = NTEKi + NSTRi + NPODPi ,

où NTEKi est la norme du stock actuel, jours ; NSTRi - taux de stock de sécurité, jours ; NPODGi - la norme de la réserve préparatoire (technologique), jours.

Le stock actuel est nécessaire pour assurer le déroulement ininterrompu de la production de l'entreprise dans la période entre les livraisons successives. La norme du stock courant est prise, en règle générale, égale à la moitié de l'intervalle moyen entre deux livraisons successives.

Le stock de sécurité est prévu pour prévenir les conséquences liées aux ruptures d'approvisionnement. Le taux de stock de sécurité est fixé soit entre 30 et 50 % du taux de stock actuel, soit égal au temps maximum d'écart par rapport à l'intervalle d'approvisionnement.

Un stock préparatoire (technologique) est créé dans les cas où les matières premières et les matériaux entrant dans l'entreprise nécessitent une préparation supplémentaire appropriée (séchage, tri, découpe, cueillette, etc.). La norme du stock préparatoire est déterminée en tenant compte des conditions spécifiques de production et comprend le temps de réception, de déchargement, de paperasserie et de préparation pour l'utilisation ultérieure des matières premières, des matériaux et des composants.

Indicateurs d'utilisation du fonds de roulement

Les indicateurs les plus importants de l'utilisation du fonds de roulement dans l'entreprise sont le taux de rotation du fonds de roulement et la durée d'un chiffre d'affaires.

Le taux de rotation du fonds de roulement, indiquant le nombre de rotations réalisées par le fonds de roulement pour la période considérée, est déterminé par la formule :

COEP = PNR / FOS,

où NRP est le volume de produits vendus pour la période considérée aux prix de gros, en roubles ; FOS - le solde moyen de tous les fonds de roulement pour la période sous revue, frotter.

La durée d'un chiffre d'affaires en jours, indiquant le temps qu'il faut à l'entreprise pour restituer son fonds de roulement sous forme de produit de la vente de produits, est déterminée par la formule:

Tob = n/CEP,

où n est le nombre de jours de la période considérée.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement entraîne la libération du fonds de roulement de l'entreprise de la circulation. Au contraire, un ralentissement du chiffre d'affaires entraîne une augmentation du besoin en fonds de roulement de l'entreprise. L'accélération de la rotation du fonds de roulement peut être obtenue grâce à l'utilisation des facteurs suivants : taux de croissance supérieur des ventes par rapport au taux de croissance du fonds de roulement ; amélioration du système d'approvisionnement et de commercialisation; réduction de la consommation de matières et de l'intensité énergétique des produits ; améliorer la qualité des produits et leur compétitivité ; réduction de la durée du cycle de production, etc.

Pour déterminer ce qu'est le fonds de roulement (OS), le rôle dans les activités de l'entreprise, il est nécessaire de considérer leur composition et leurs étapes.

Il s'agit d'un ensemble de fonds d'entreprise qui sont avancés pour la création de fonds de roulement et de fonds de circulation. Si les premiers représentent les objets du travail, les seconds sont les fonds investis dans le produit fini, l'argent de la caisse enregistreuse et des comptes. OS - leur évaluation. Ils opèrent dans deux domaines :

production;
appels.

OS est la clé de la continuité de la production et de la vente des produits

Ils font partie des moyens de production, y entrent en nature. Dans la fabrication des biens, ils sont entièrement consommés et transfèrent leur prix au produit fini. A la fin du cycle de production (PC) et les ventes sont remboursées sous forme de revenus.

Cela crée la possibilité d'un renouvellement systématique de la production au cours d'un roulement continu (O).

Étapes du système d'exploitation

monétaire;
production;
produit de base.

Une partie du produit de la vente des produits rembourse les fonds avancés, et l'autre partie des économies qui sont utilisées par l'entreprise à sa discrétion. La forme monétaire de la troisième étape sert simultanément de maillon initial du chiffre d'affaires.

Il est réalisé selon le schéma:

D - PZ ... NP ... GP - G \",

où D - fonds avancés par l'entreprise;
PZ - stocks de production ;
NP - travaux en cours ;
GP - produits ;
G\" - fonds provenant de la mise en œuvre.

Les systèmes d'exploitation sont simultanément à toutes les étapes de la circulation, ce qui contribue au fonctionnement continu de l'entreprise.

Composition du système d'exploitation

stocks de production : matières premières, matériaux, produits semi-finis achetés, composants, pièces détachées, carburant, emballages, articles de faible valeur, d'usure. Outils, équipements interchangeables, combinaisons et chaussures ;
travaux en cours et produits semi-finis ;
frais reportés (frais de développement de nouveaux produits, paiement des publications d'abonnement, avances sur loyers).

Les OS opèrent dans le domaine de la circulation et comprennent :

produits finis en stock ;
expédié, qui n'a pas encore été payé par l'acheteur ;
fonds d'entreprise;
paiements inachevés (comptes débiteurs).

Le rapport entre les groupes de fonds dans leur valeur totale montre la structure. La plus grande partie est employée dans le processus de production, plus il est progressif.

Sources de formation

Les systèmes d'exploitation sont divisés en :

posséder. Réapprovisionné aux frais ou au profit ;
emprunté.

Les actifs immobilisés comprennent les arriérés permanents de salaire minimum, les cotisations de sécurité sociale, les congés payés et les paiements d'impôts et de taxes.

Mentionnons, ce qui stimule l'activité de l'entreprise.

Rationnement du système d'exploitation

C'est la définition de leur taille économiquement justifiée, nécessaire aux activités de l'entreprise.

Le premier indicateur détermine les stocks minimaux. Il est exprimé en pourcentage du volume ou en roubles. La seconde est leur valeur en termes monétaires. Dépend du volume et des coûts de production, des ventes.

Il existe 3 méthodes de calcul des normes :

recherche et statistique - prévoit l'analyse des ressources;
direct - consiste dans le calcul de chaque élément réglementaire ;
coefficient - raffinement à l'aide de coefficients.

Norme générale est la somme des scores individuels.

Ntotal \u003d Nspz + Nzch + Nnp + Nzbp + Nogp,

Нtot - stocks de production totaux (PZ);
Nspz - propre PP;
NZCH - pièces de rechange (NZCH);
NNP - travaux en cours (NNP);
Nbp - périodes futures (BP);
Nogp - résidus de produit.

Norme d'immobilisations propres en stocks déterminé par la formule :

Nspz \u003d Mme x Zdn,

MS - consommation quotidienne moyenne de matériaux;
Zdn - norme de stock en jours.

NZCH:

Nzch \u003d Mf x Ipz x isor,

Mf - les coûts réels d'un certain type de SP ;
Ipz - indice du programme de production de l'année prévue;
isor est un indice de réduction du coût d'une certaine ressource.

NNP :

Hnp \u003d Sp / Dp x t x Knv,

Sp - coût de production des produits ;
Dp - jours de la période;
t est le cycle de production (jours).

Norme OS dans les coûts BP :

Nzbp \u003d Zn + Zpp - Zp,

où Nzbp - norme de coût BP ;
Zn - au début de l'année;
Zpl - qui sera produit au cours de l'année prévue;
Zp - sera remboursé dans l'année prévue au détriment du coût.

La norme dans la balance des produits finis (GP):

Nogp \u003d Pd x Zgp,

où Nogp est la norme de résidus ;
Pd - production quotidienne moyenne de biens ;
Zgp - la norme du stock de GP dans l'entrepôt.

Métriques d'utilisation du système d'exploitation

Moins ils s'attardent à des étapes individuelles, plus ils sont utilisés rapidement. (Kob) indique le nombre de rotations de ces fonds pendant une certaine période :

P est le coût du produit vendu ;
OS - OS résiduel moyen.

Durée Environ :

Tob - durée O ;
J - jours de la période ;

L'accélération du chiffre d'affaires entraîne la libération d'immobilisations supplémentaires.

Cela se produit en raison de facteurs :

réduction de la consommation d'énergie et de matériaux des produits ;
plus forte croissance des ventes par rapport à OS ;
améliorer la qualité et la compétitivité du produit fini ;
amélioration du système de vente et d'approvisionnement;
réduction du PC.