Що таке ТЕО проекту? Техніко-економічне обґрунтування проекту – що це таке та як правильно його оформити

безсумнівно важливий та основний документ на початкових етапах ініціалізації проекту. ТЕО входить у пакет документів, який проектний офіс надає потенційному Замовнику, обґрунтовує вигоди та користь проекту, що впроваджується. Однак, його правильному написаннюприсвячено цікаво менше статей та методичних матеріалівчим, наприклад, написанням Технічного завдання(ТЗ)і Технічного проекту(ТП).У сьогоднішній статті ми спробуємо заповнити цю прогалину і більш детально розповісти про сам документ ТЕО і про те, як його правильно складати.

В енциклопедичних довідниках можна зустріти одне з визначень терміну Техніко- економічне обгрунтування(ТЕО) — документ, у якому подано інформацію, з якої виводиться доцільність (або недоцільність) створення продукту чи послуги. ТЕО дозволяє зіставити необхідні витрати та очікувані результати, а також розрахувати термін окупності вкладень та визначити економічний ефект від впровадження проекту.

Офіційне визначення також дає ГОСТ 24.202-80 Вимоги щодо змісту документа «техніко-економічне обґрунтування створення АСУ»: «Документ «Техніко-економічне обґрунтування створення АСУ» (ТЕО АСУ) призначений для обґрунтування виробничо-господарської необхідності та техніко-економічної доцільності створення чи розвитку АСУ…»

Давайте докладніше розглянемо сам документ у подробицях.

На якому етапі розробляється ТЕО?

Будь-який проект починається з процесів ініціалізаціїз формулювання цілей для вирішення виробничих завдань.

Техніко-економічне обґрунтуванняскладається для аналізу технічної та економічної доцільності ініціалізації проекту проекту.

Саме на етапі формування та розгляду ТЕО замовник вирішує для себе, буде далі інвістувати в проект чи ні.

Мал. 1. Процес прийняття рішення щодо старту проекту

Цілі та завдання підготовки ТЕО

Основна мета підготовки техніко-економічного обґрунтування (ТЕО)одна – обґрунтувати необхідність та доцільність створення/модернізації якоїсь системи (далі за текстом - Проект). Але цільова аудиторія, для кого призначено техніко-економічне обґрунтування, може бути різною.

ТЕО може складатися як для внутрішнього використання(наприклад, для узгодження з Керівництвом та подальшого розвитку проекту), так і для зовнішнього (наприклад, для підтвердження інвестиційної привабливості проекту заінтересованим особам, кредиторам та інвесторам). Другий випадокє найбільш поширеним та затребуваним. Компанія-розробник готує пакет документів, в який, крім усього, входить і ТЕО, і передає у вигляді Комерційної пропозиції потенційному Замовнику.

Залежно від того, для кого та для яких цілей та завдань готується документ ТЕО, глибина опрацювання деяких розділів може бути різною.

Наведемо загальну зведену таблицю по колу потенційних зацікавлених осібпід час підготовки техніко-економічного обгрунтування:

Зацікавлені особи	Цілі/завдання	Області та інтереси в ТЕО
Власник, власник бізнесу	Для об'єктивної оцінки необхідності реалізації проекту, що розглядається	Основний акцент на відповідність стратегії компанії, співвідношенні витрати-доходи, аналізі ефективності вкладених коштів
Керівник, генеральний директор	Для аналізу, контролю та планування; для обґрунтування прийнятого рішеннящодо впровадження проекту, у т.ч. перед порадою директорів	Основний акцент на цілі, завдання, умови, терміни, витрати та очікувані результати
Інвестори, представники банків	Для оцінки можливості вкладення інвестицій у аналізований проект	Основний акцент на фінансовий план та умови отримання доходів
Кредитори	Для ухвалення рішення щодо кредитування	Основний акцент на фінансовий план та план повернення кредиту
Ініціатор проекту, функціональний замовник	Для розуміння масштабів та визначення меж проекту; для розуміння ризиків	Основний акцент на межах проекту, можливостях та обмеженнях: функціональних, технічних та організаційних обмежень, термінів та бюджеті проекту.
Керівники проектів	Для подальшого планування реалізації проекту; для розуміння меж проекту та ризиків	Основний акцент на етапи реалізації. Також цікавлять межі проекту та обмеження (функціональні, технічні, організаційні, терміни, бюджет, ресурси)

Основними завданнями при розробці документа є: аналіз поточної ситуації на стороні Замовника, виявлення поточних та потенційних проблем, опис наявних ресурсів, аналіз та вибір оптимального рішення, визначення ключових показників та ефекту від впровадження проекту ТЕО при цьому може розроблятися спільно з функціональним підрозділом Замовника (до якого проводитиметься впровадження) для аналізу, планування та обґрунтування проекту перед Керівництвом Замовника.

ПРОЦЕС ПІДГОТОВКИ ТЕО

Після підготовки, техніко-економічне обґрунтування узгоджується та затверджується з Керівництвом. Керівництво приймає одне з таких можливих рішень:

• Відхилити проект як не доцільний та економічно невигідний.
• Тимчасово відкласти проект із необхідністю додаткового уточнення.
• Затвердити документ ТЕО із подальшою передачею на погодження
• Затвердити документ ТЕО із наданням повноважень для реалізації проекту.

У разі погодження/затвердження проекту йому надається бюджет, і Керівнику проекту передаються повноваження на реалізацію проекту. Далі можнаприступати до подальших процесів реалізації.

ХТО ПІДГОТОВЛЯЄ ТЕО

1. Перший варіант, у разі реалізації проекту всередині компанії підготовкою ТЕО займається безпосередньо Функціональний замовник

Функціональний замовник– це представник бізнес-підрозділу, який курирує подальший розвитокпроекту та відповідальне за витрачання грошових коштівпід цей проект.

2. Другий варіант, коли ТЕО готує потенційний підрядник, який планується залучення впровадження проекту. Також до складання ТЕО можуть залучатися сторонні консалтингові компанії. Прийнято вважати, що вартість робіт з розробки ТЕО має становити не більше, ніж 5-10% від вартості всього проекту.

ФОРМАТ ПІДГОТОВКИ ТЕО

Техніко-економічне обгрунтування зазвичай становить окремий документ. Однак, слід зазначити, що в загальних рисахТЕО схожий на Бізнес-план.

Але основна відмінність ТЕО від Бізнес плану полягає в тому, що Бізнес план безпосередньо описує шляхи здійснення стратегії, цілей та завдань організації у контексті необхідних для реалізації проектів, а ТЕО більше призначено для обґрунтування конкретного проекту .

При цьому оформлятися техніко-економічне обґрунтування може по-різному, в деяких компаніях це короткий описна 1-2 сторінки формату А4, а деяких – це комплекс документів, над складанням яких працює група виділених фахівців і навіть весь підрозділ.

СТРУКТУРА ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНОГО ОБГРУНТУВАННЯ

Існує офіційна структура Техніко-економічного обґрунтування згідно ще радянського ГОСТ 24.202-80:

Приклад структури Техніко-економічного обґрунтування(за ГОСТ 24.202-80): Розділ 1. Вступ Строки початку та закінчення робіт; Джерела, обсяги, порядок фінансування робіт; Розділ 2. Характеристика об'єкта та існуючої системиуправління Загальна характеристика об'єкта; Перелік та характеристику недоліків в організації та управлінні об'єктом; Оцінку виробничих втрат; характеристику готовності об'єкта до створення АСУ; Розділ 3. Цілі, критерії та обмеження створення АСУ Формулювання виробничо-господарських, науково-технічних та економічних цілей та критеріїв створення АСУ; Характеристику обмежень щодо створення АСУ. Розділ 4. Функції та завдання створюваної АСУ Розділ 5. Очікувані техніко-економічні результати створення АСУ Перелік основних джерел економічної ефективностіодержуваних внаслідок створення АСУ; Оцінку очікуваних витрат на створення АСУ з розподілом їх за чергами створення АСУ та за роками; Очікувані узагальнюючі показники економічної ефективності АСУ. Розділ 6. Висновки та пропозиції Висновки про виробничо-господарську необхідність та техніко-економічну доцільність створення АСУ; Рекомендації щодо створення АСУ.

Насправді ж, кожна компанія готує техніко-економічне обґрунтування за власним форматом, описуючи лише основні розділи ТЕО.

Можна виділити основні типові розділи ТЕО, які обов'язково присутні у техніко-економічному обґрунтуванні у тому чи іншому вигляді:

• Резюме проекту
• Ідея проекту. У чому полягає ідея техніко-економічного обґрунтування проекту, для чого воно потрібне. План ТЕО проекту із покроковим роз'ясненням.
• Обґрунтування.Чому пропонуються саме такі рішення, причина вибору саме цього матеріалу, виду діяльності чи обладнання. До розрахунків ТЕО необхідно також включити всі можливі розрахункові ризики.
• Розрахунки потребдля виробництва (фінансові, сировинні, трудові, енергетичні). Необхідно підрахувати скільки коштів потрібно запуск цього проекту. Якщо ви складаєте ТЕО для отримання кредиту, слід зазначити всі можливі джерела доходу
• Економічне обгрунтування(розрахунки, що показують результат діяльності підприємства після змін)
• Висновки та пропозиції(Підбиття підсумків, висновок, оцінка)

У випадку, якщо Ви розроблятимете ТЕО за власною структурою та форматом, обов'язково включіть у документ типові обов'язкові розділи. Формулювання розділів може бути різним, але смислове призначення розділів має бути відображене в підсумковому документі.

ТЕРМІНИ ПІДГОТОВКИ ТЕО

Термін підготовки ТЕО залежить від рівня деталізації опису ТЕО; обсягу запланованого до розробки та впровадження функціоналу; кількості аналізованих процесів; готовності та актуальності чинних регламентів та інших внутрішніх документів, що описують положення щодо роботи аналізованих процесів; наявність готової інфраструктури та виділеного персоналу.

Так терміни підготовки техніко-економічного обґрунтування в залежності від обсягу та складності розрахунків від 3-х днів до кількох місяців.

ПОКРЯКОВОЕ КЕРІВНИЦТВО НАПИСАННЯ ТЕО

Для прикладу за основу опису візьмемо структуру ТЕО за ГОСТ 24.202-80, т.к. на сьогоднішній день вона має найбільш розширену структуру і є офіційною структурою для розробки техніко-економічного обґрунтування.

Для цього можна використовувати SWOT аналіздля аналізу ефективності чи не ефективності існуючої інфраструктури Замовника та потенційної інфраструктури під час впровадження проекту.

Чому саме SWOT аналіз? По-перше, він найбільш повно відобразить цікаву для нас інформацію для опису даного розділу. По-друге, цей інструмент найпоширенішим серед Керівників, т.к. відображає поточний стан із сильними та слабкими сторонами та дозволяє виявити напрям, у якому потрібно рухатися далі, з використанням сильних сторін, щоб виключити слабкі сторони та мінімізувати ризики.

Розділ 3. Цілі, критерії та обмеження при впровадженні СЕД

У розділі описуються цілі та критерії впровадження проекту Також у розділі описуються обмеження.Для формування вимірної мети впровадження СЕД можна використовувати загальноприйняту технологію формування цілей SMART.

Ці ж показники можна використовувати надалі як ключові показники ефективності. (KPI, Key Performance Indicators).

KPI, Key Performance Indicators (Ключові показники ефективності) – це показники діяльності підрозділу (підприємства), які допомагають організації у досягненні стратегічних та тактичних (операційних) цілей.

Розділ 4. Функції та завдання проекту, що впроваджується

У розділі наводиться опис запланованих для реалізації функцій та завдань Проекту. Наприклад,опис автоматизованих процесів забезпечення безпечного доступу користувачів до системи ERP.

Розділ 5. Очікувані техніко-економічні результати впровадження Проекту

У розділі наводиться перелік очікуваних витрат, економічної ефективності, послідовність та етапи впровадження Проекту із розподілом необхідних ресурсів. Якщо проект розраховується більше ніж на рік, то показники розраховуються як підсумкові, так і для кожного року окремо.

Показник ROIнеобхідно розраховувати на етапах: - підготовки ТЕО на базі попередніх експертних оцінок; по закінченню застосування з урахуванням оцінок з урахуванням оптимізації процесів; у період експлуатації Системи на базі фактичних показників. Таким чином, відстежується динаміка змін та фактична ефективність впровадження

Також у техніко-економічному обґрунтуванні наводять розрахунки NPVта фінансово-економічні показники EBIT, NOPLATта інші.

NPV, Net present value (Чиста наведена вартість ) - це сума дисконтованих значень потоку платежів, наведених до сьогоднішнього дня. Використані матеріали:

1. УФК-Інвест, Техніко-економічне обґрунтування
2. Лабораторія бізнес ідей , Чим ТЕО відрізняється від бізнес-плану
3. Основа.ру, Розробляємо ТЕО застосування СЕД (частина 1)
4.Посібник з підготовки промислових техніко-економічних досліджень

Як правильно скласти економічне обґрунтування? Рекомендації із прикладами. (10+)

Економічне обгрунтування. приклад

Матеріал є поясненням та доповненням до статті:
Обґрунтування. Поради щодо складання
Як написати, скласти обґрунтування? Як обґрунтувати пропоноване рішення?

В економічному обґрунтуванні обґрунтовуються витрати на основі очікуваного підвищення доходів або скорочення витрат. Тобто пропонується витратити певні гроші для того, щоб у майбутньому заробити більше чи витрачати менше.

В економічному обґрунтуванні є дві тонкощі. По перше, потрібно враховувати той факт, що гроші сьогодні цінніші, ніж гроші через якийсь час. Нерідко вільних грошей немає, їх доводиться позичати під відсоток. Навіть якщо вільні гроші є, альтернативою є їхнє розміщення на депозит. Приймаючи рішення про вкладення цих грошей, ми втрачаємо відсоток, який могли б заробити на депозиті. Тож ми маємо довести, що ефект від запропонованих нами витрат окупить відсотки за кредитом або перевищить відсотки за депозитом. По-друге, Треба довести, що запропоновані нами витрати дійсно принесуть заплановані доходи або економію.

Наведу приклад економічного обґрунтування автоматизації із коментарями. Усі цифри вигадані.

Економічне обгрунтування

Опис проекту

У клінінговій компанії (компанії зі збирання приміщень клієнтів) пропонується впровадити автоматичну системуприбирання приміщень на основі спеціалізованого робота. Продуктивність одного модуля системи 200 кв. м/година, що відповідає роботі двох співробітників (співробітники працюють 40 годин на тиждень, а модуль може працювати 24 години на добу). Витрата електроенергії – 0.3 кВт. Пропонується запровадити 10 таких модулів.

Початкові вкладення

Ціна системи становить 300 тис. рублів. Фінансування планується здійснювати з допомогою кредиту під 12% річних.

Поточні витрати

Експлуатація 10 модулів вимагатиме найму одного співробітника з адміністрування, програмування та обслуговування системи. Оклад такого співробітника становитиме 50 тис. рублів. З урахуванням ЄСП витрати на ФОП становитимуть близько 65 тис. рублів. Відсотки за кредитом становитимуть 30 тис. рублів. Витрати електроенергію складуть (за вартості кВт/год 5 рублів) близько 11 тис. рублів.

Економія витрат

Використання роботизованих модулів дозволить скоротити 9 співробітників, які займаються прибиранням приміщень вручну. Наразі зайнято 10 співробітників. Одного необхідно залишити до виконання тонких операцій. Витрати на ФОП одного такого працівника складає 40 тис. рублів. Разом економія 360 тис. рублів.

Додаткові прибутки

Впровадження дозволить збільшити потужність підприємства вдвічі та залучити на обслуговування додаткові площі. З огляду на те, що місячний дохід підприємства становить 600 тис. рублів без ПДВ, дохід після впровадження становитиме 1.2 млн. рублів.

Крім того, буде знижено ризики, пов'язані з кадровими складнощами, непрацездатністю співробітників, тимчасовим простоєм. Тимчасовий простий може виникати у разі відмови одного клієнта до залучення нового. Вартість простою модуля прибирання значно нижча, ніж співробітника.

Висновки. Проект рішення

Чистий ефект від застосування модулів складе 1 454 тис. рублів. Пропонується ухвалити рішення про придбання та впровадження системи.

Програми

Технічна документація з збиральних модулів. Попередній договір банківський кредит. Детальні економічні розрахунки.

Вагома частина фінансового аналізу із спеціальною формою оцінки впливу показує, як написати економічне обґрунтування. Приклад використання такої форми, що простежує процес зміни чистих фінансових потоків, що виникають як результат реалізації заходів, буде наведено в цій статті. Такого плану оцінка грошових потоків у корпоративних програмах має бути спрямована на позитивні зміни соціально-економічної сфери.

Закон

Російська законотворча практика чітко окреслила, як написати економічне обгрунтування, приклад якого представлено у статті 105 (Регламент Держдуми РФ), і стосується він фінансової доцільності при внесенні законопроектів, які вимагають реалізації певних матеріальних витрат. Уряд розглядає до подання законопроекту відповідні матеріали.

Насамперед готують пояснювальну записку, де викладено концепцію законопроекту з усіма предметами законодавчого врегулювання. Другий документ демонструє, як написати економічне обґрунтування. Приклад цей не універсальний, оскільки розрахований для конкретного проекту та дотримується інтересів певного замовника. Звичайно, кожен випадок вимагає індивідуального підходу- щоразу з іншими розрахунками та планами, оскільки фінансові обґрунтування пишуться усюди та всіма - від законодавців Державної думидо учнів на уроках технології у середній школі.

ФЕО

Як написати економічне обґрунтування? Приклад ви можете побачити нижче. Все залежить від об'єкта, якому воно присвячене: чи це технічні регламенти, організації зі своїми власними стандартами чи навіть національна економіка, яка шукає фінансових шляхів для економічного підйому. Візьмемо, наприклад, технічне регулювання, яке потребує чітко прописаних фінансових обгрунтувань зміни норм чи технічних регламентів.

При впровадженні проекту неминуче перерозподілятимуться витрати, вигоди та ризики кожного суб'єкта держави, підприємства чи спільноти. Не багато хто знає, як написати економічне обґрунтування. Приклад існує для кожного виду діяльності, але його не можна назвати універсальним. Здійснення такої процедури потрібно на початковому етапі- при проектуванні, що дозволяє не допустити множини помилок і придбати масу можливостей.

Плюси економічного обґрунтування

Насамперед, з написанням обґрунтування прогнозуються зміни витрат, виявляються ризики та вигоди всіх суб'єктів економіки. Це з точної оцінкою фінансового та економічного ефекту у зв'язку зі зміною певних норм. Витрати оптимізуються у вигляді коригування напрямів розвитку, а розробка нових норм допомагатиме виконанню цього завдання.

Конкретне моделювання забезпеченого впливу цих норм покроково підкаже, як написати економічне обгрунтування. Зразок навряд чи відображає дійсне положення даного підприємства, галузі, суспільства. Виявити виграшні та програшні сторони може лише людина, яка перебуває всередині ситуації. Вимоги змін мають бути ефективно гармонізовані з усіма системами, що піддаються технічному регулюванню, з використанням усіх переваг впровадження будь-якого проекту.

Законопроекти

Нормативні правові акти теж вимагають матеріальних чи фінансових витрат, а тому законодавець, який пропонує новий проект, має написати економічне обґрунтування, тобто надати конкретні фінансові розрахунки. У цих обґрунтуваннях, прямо пов'язаних із запровадженням нової норми або зміною правового акта, мають бути прописані доходи та витрати бюджетів на всіх рівнях, витрати кожного суб'єкта економіки, витрати товариства (або третіх осіб), податкові надходження, зазначена бюджетна ефективність.

Так робляться всі реформи у державі: змінюються механізми управління, вводяться саморегулівні організації, змінюються правила торгівлі та виробництва, учасниками асоціацій та об'єднань надаються певні нові послуги. Правду кажучи, ефективність запровадження будь-якого законопроекту прямого і точному розрахункурідко піддається, що суспільство зараз і спостерігає на власні очі - безліч помилок та неточностей супроводжують їх. Мабуть не всі законодавці знають, як написати економічне обґрунтування операцій, що проводяться. При проведенні реформ особливо важливим є прогноз соціально-економічних наслідків та ефектів.

Як треба?

Фінансово-економічна оцінка будь-якого нововведення має бути максимально точною та завчасно виявляти політичні, адміністративні, економічні та інші ефекти та наслідки. Як написати економічне обґрунтування відчуження майна у держави, найкраще знають "младореформатори", а от наслідки цих знань тепер долає суспільство - з величезною працею, болем та втратами. Адже необхідно було оцінити у грошовій формі не лише свої придбання, а й наші втрати (це з розділу економічного обґрунтування під назвою " додаткові витрати"). Чи виявлено вплив таких змін на фінанси всіх зацікавлених сторін і бюджетів абсолютно всіх рівнів? А це є неодмінною умовою правильного складанняекономічного обґрунтування.

Ні, нічого не виявлено, просто величезна кількість громадян країни "в ринок не вписалися". Як написати економічне обґрунтування щодо нестачі зарплати, яку люди не бачили по кілька місяців? Потрібно було провести ретельний аналіз усіх змін структури доходів, витрат та ризиків суб'єктів економіки, всього суспільства, тобто третіх осіб, і це є непорушним правилом складання економічних обґрунтувань. Потрібен був детальний аналізвсього, що з змінами механізмів управління. Необхідно було в цьому фінансовому розрахунку чесно оцінювати (монетизовано оцінювати!) перерозподіл вигод, причому для всіх сторін, зацікавлених або порушених змінами.

Про доцільність

Саме чесний та неупереджений аналіз ситуації ще до початку будь-яких змін здатний допомогти в оцінці доцільності будь-якого проекту насамперед у грошовому відношенні. Тоді й даються рекомендації щодо його відповідності даному стану справ. Процедури економічних обґрунтувань мають проводитися вже на першому етапі, коли проект існує ще на стадії розробки. Проектування змін норм правового регулюваннявимагає досить вагомих обґрунтувань, оскільки лише тоді прогнозуються ризики, вигоди і витрати різних суб'єктів економіки. Лише економічне обґрунтування може розписати витрати, ґрунтуючись на очікуваному підвищенні доходів чи скороченні витрат. Гроші витрачаються для того, щоб у майбутньому заробити значно більше чи витрачати менше.

Фінансові тонкощі

Як написати економічне обгрунтування банку, щоб переконати його інвестувати проект? Спочатку потрібно розібратися з деякими незаперечними істинами позикового характеру. Чи враховує написане обґрунтування те, що гроші сьогодні, як правило, коштують дорожче, ніж через навіть саме короткий час? Адже банк дасть їх, ясна річ, під відсоток. Але навіть якщо є особисті вільні суми, здатні покрити витрати, чи прораховано в обґрунтуванні той відсоток на депозиті, який неминуче буде втрачено під час вкладення грошей у проект?

Як написати економічне обґрунтування до договору з банком, щоб у ньому було доведено, що всі витрати будуть ефективно та з лишком погашені, тобто майбутні доходи окуплять відсотки за кредитом чи перевищать відсоток за депозитом? Потрібно знайти в цьому проекті багатообіцяючі сторони і довести в обґрунтуванні, що всі витрати, що пропонуються, насправді принесуть економію або доходи, рівні запланованим. І не потрібно шукати готових форм та роздрукованих бланків. Потрібно пам'ятати, що твердих правил документування фінансово чи техніко-економічного обґрунтування просто не існує.

Форма економічного обґрунтування має бути найпростішою і з обов'язковим зазначенням причини, яка вплинула рішення цієї організації виконувати цей проект. А ось обговорення передбачуваних вигод має бути дуже детальним, з додатком альтернатив, які, можливо, будуть до речі, і найдокладнішим фінансовим аналізом, який визначить інвестиційну привабливість проекту Насправді зазвичай ніхто не знає, як написати техніко-економічне обґрунтування, особливо для проектів, де передбачається значний ризик. Найчастіше воно оформляється як самостійний документ і є додатком до точної форми ініціалізації даного проекту. Якщо ж, власне, проект невеликий, всі вигоди можна перерахувати у формі ініціалізації.

Окремі елементи

Зазвичай визначаються та вказуються результати виконання проекту у його матеріальному аспекті, тобто всі параметри піддаються виміру: економія за витратами, підвищення потужності чи продуктивності, збільшення ринку, підвищення доходів тощо. Перед написанням обґрунтування є сенс поговорити з людьми, зацікавленими в інвестиціях проекту, або з дозвільними органами щодо того, що саме вони хочуть в обґрунтуванні побачити, що для них найважливіше.

І все ж деякі матеріальні елементиНеобхідно пам'ятати обов'язково при написанні обгрунтувань. І чим складніше буде проект, тим більше таких елементів буде в ньому присутні: скорочення витрат, економія, можливість отримання доходу додатково, збільшення належить компаніїчастки ринку, повне задоволення клієнта, напрями грошових потоків. Останнє документується як основна частина економічного обгрунтування проекту.

Грошові потоки

Цей аналіз має на меті допомогу комітетам або особам, які розглядають проекти, вибрати найпридатніші для реалізації. Елементи, що піддаються виміру, вже перераховані вище, але економічне обґрунтування ними не вичерпується. Є й нематеріальні, та їх багато. Наприклад, з основних можна виділити перехідний період та його витрати, витрати на експлуатацію, зміну бізнес-процесу, заміну персоналу тощо.

Віддати належне в економічному обґрунтуванні необхідно альтернативним рішенням, перерахувавши всі доступні методи реалізації проекту на практиці. Наприклад, серед тисяч постачальників з мільйонами пропонованих однакових продуктів практично немає однієї й тієї ціни.

Як зробити придбання вигідним? В економічному обґрунтуванні доведеться відповісти на багато часто незручних або просто важких питань. Вигідніше купити готове рішеннячи знайти альтернативний, власний варіант. А можна частково купити, частково продати його самостійно. Саме таких відповідей в економічному обґрунтуванні має бути багато.

Опікунство

Залежно від культури цієї організації економічне обгрунтування пише опікун чи керівник проекту. Але несе відповідальність за проект у будь-якому разі опікун, тобто інвестор, саме він відповідає за фінансову ефективність, тоді як керівник планує, виконує та практично реалізує. Керівник – форма, а опікун – зміст, тобто інвестиції. І тому головне – довести до інвестора точний обсяг витрат на весь проект, позначити правильні терміни окупності та спрогнозувати привабливі результати роботи.

Під час розробки інвестиційних проектів завжди попередньо проводиться аналітична робота, спрямовану оцінку їх перспективності, тобто потенційної прибутковості і потенційних ризиків. Одною з найважливіших стадійоцінкою проекту є розробка ТЕО. Розглянемо далі, що таке техніко-економічне обґрунтування, як його скласти.

ТЕО – що це таке та чим воно відрізняється від інших схожих документів

Упорядкування ТЕО – це результат вивчення можливої ​​економічної вигоди інвестиційного проекту, розрахунок та аналіз його основних показників. Воно є офіційний документ, що містить всі необхідні дослідження, що дають можливість зробити обґрунтований попередній висновок про доцільність інвестування у конкретний проект.

Техніко-економічне обгрунтування зазвичай виготовляється лише з частини бізнесу фірми, воно дозволяє оцінити результат якісних чи кількісних змін у його діяльності. За результатами вивчення робиться висновок про:

• ефективності вкладень у вже існуючі чи нові напрямки роботи;
• необхідності додаткового кредитування;
• можливості поглинання чи злиття;
• впровадження нових технологій;
• вибору необхідного устаткування;
• зміни у організації управління підприємством.

Існують й інші документи, що розробляються для оцінки доцільності вкладень грошей, таких як бізнес-план та інвестиційний меморандум. ТЕО має з ними як низку подібних характеристик, і відмінності.

Інвестиційний меморандум обґрунтовує доцільність інвестицій у починання та спрямований зовні, на потенційних інвесторів, які готові вкласти кошти у його реалізацію. У техніко-економічних обгрунтувань більш практична функція: визначити доцільність і можливість виконання проекту, тобто. цей документ застосовується більше усередині компанії.

Між бізнес-планом та техніко-економічним обґрунтуванням основна відмінність полягає у рівні опрацьованості всіх показників. Бізнес-план описує всі процеси у взаємодії з факторами зовнішнього середовища, наприклад:

• аналіз ринків та тенденцій на них;
• маркетингові стратегії;
• описи послуг та товарів;
• аналіз ризиків.

Він складається найчастіше для започаткування нового бізнесу. ТЕО більше орієнтується на внутрішні потреби фірми, воно менш детально опрацьовано. Нерідко техніко-економічне обґрунтування стає складовоюбізнес-плану.

Правила складання ТЕО

Техніко-економічне обґрунтування кожного окремого проекту може відрізнятися залежно від його масштабу, складності та спрямованості. Структура ТЕО та зміст його елементів визначається розробником, який відповідає за об'єктивність підсумкових результатів.

Обґрунтування великомасштабного починання розбивається на кілька послідовних етапів:

• Перший – це загальне розуміння реалізованості проекту. Тут у загальних рисах коротко описується запропонована ініціатива, використовуються відомі аналогії та узагальнені оцінки. Ця стадія не вимагає значних витрат коштів та часу. Якщо на підставі отриманих даних керівництвом буде вирішено, що пропозиція має перспективу, то переходить до наступного етапу.
• Другий зветься "попередній вибір", оскільки пропонує орієнтовне обґрунтування з точністю оцінок у межах +(-) 20%. Вартість його зазвичай знаходиться в межах 1% від загального кошторису починання.
• Третій має завершальний характер. Розрахунок ТЕО (повного) на цій стадії опрацьовано до точності +(-) 10%, і на його основі приймається остаточне рішення.

Повне техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту складається з таких розділів:

Зазначені складові ТЕО проекту – зразок, застосовний для виробництва продукції для підприємства. Якщо мова йтиме про будівництво чи сферу послуг, то внутрішнє наповненнярозділів може мати інший вигляд.

Різні типи проектів та особливості обґрунтувань для них

Залежно від цілей починань, розрахунки їм відрізняються, іноді досить значно. Зупинимося на них докладніше:

Якщо питання стосується великого починання із потребою у значних фінансових ресурсах, то користуються послугами спеціалізованих організацій, які мають досвід у створенні подібних документів та необхідних спеціалістів. Якщо проект має внутрішньофірмовий характер і невеликий за обсягом, можна обійтися силами власного фінансово-економічного блоку.

Техніко-економічне обґрунтування у будівельній галузі

ТЕО будівництва має свої особливості. Для будівництва об'єкта це основний документ на етапі проектування. На його основі розробляється тендерна документація, організовуються торги між підрядниками, укладаються контракти з переможцями, готується робоча документаціята відкривається фінансування.

Основні рішення, що відображаються у техніко-економічному обґрунтуванні будівництва, це:

• об'ємно-планувальні;
• технологічні;
• природоохоронні;
• конструктивні.

Також важливими є аспекти безпеки майбутнього об'єкта з точки зору експлуатаційної, санітарно-епідеміологічної, екологічної. Крім економічної ефективності, не слід забувати і про соціальних наслідках. Складене техніко-економічне обґрунтування узгоджується та затверджується наглядовими та виконавчими органамив установленому порядку.

Як приклад, можна навести приблизне ТЕО будівництва житлового багатоповерхової будівлі. У такому разі документ міститиме такі розділи:

• Пояснювальна записка загального характерупро запропоновану будову. До неї увійдуть відомості про місце розташування, призначення будівлі, її площу та поверховості, загальну кошторисну вартість усіх приміщень, мереж та обладнання, перелік учасників проекту. Джерело фінансування – кошти покупців житла та банківський кредит. Вказуються терміни початку та завершення будівельних робіт.
• Відомості про земельній ділянці, призначеному для будівництва та даних геологічних, гідрологічних, метеорологічних та геодезичних досліджень.
• Генеральний план забудови, що включає сам будинок, прибудинкову територіюта об'єкти соціальної інфраструктури (якщо є), а також транспортна доступність.
• Технологічні рішення, які використовуються при будівництві, наприклад, матеріал, з якого планується зводити будівлю (бетон, цегла).
• Рішення архітектурно-будівельного характеру, що враховують весь комплекс функціональних, соціальних, протипожежних, художніх, санітарно-гігієнічних та інших вимог, достатніх для комфортного проживання мешканців.
• Характеристики інженерних систем, мереж та обладнання. Візьмемо такий приклад. У будинку передбачається встановлення 9 ліфтових витягів, модульної котельні, централізованого водопостачаннята водовідведення. Наявність газопостачання не передбачається, планується використовувати для побутових потреб електричну енергіютому у квартирах встановлюються електричні плити.
• Питання управління комплексом будівельно-монтажних робіт, забезпечення умов праці та безпеки робітників.
• Організація процесу будівництва (наявність календарного плану з розбивкою за процесами).
• Заходи, спрямовані на дотримання норм з охорони навколишнього середовища природного середовища, а також на попередження надзвичайних ситуацій та організацію цивільної оборони.
• Кошторисна документація.
• Економічні та маркетингові розрахунки (план реалізації квартир за роками, розрахунки за взятим у банку кредитом, оплата послуг підрядників та постачальників).
• Очікувані фінансові результати. Тут прораховуються всі грошові потоки, структура джерел грошей, всі можливі збитки та прибутки. Розраховується рівень окупності починання, NPV, IRR. Усі грошові потоки дисконтуються, з тривалості реалізації проекту.

Кожне техніко-економічне обґрунтування по-своєму унікальне. Незважаючи на загальні пункти, підсумковий документ щодо будівництва, скажімо, лікарні кардинально відрізнятиметься від модернізації гірничо-збагачувальної фабрики або розширення автомайстерні. Важливо, щоб організація, яка готує документацію, мала поточною ситуацієюна конкретному сегменті ринку та вміла зробити правильні висновкивідносної успішності запропонованої ініціативи.

Керівники компанії, відповідальні за розвиток бізнесу, на стадії ініціації проекту. Їм потрібно підготувати його ефективний старт. Насамперед для цього потрібно отримати визнання необхідності інвестицій. Ще до моменту виходу на потенційних інвесторів це досягається через послідовність підготовлених подій від презентації проекту замовнику до захисту бізнес-плану. У цьому ряду особливе місце посідає ТЕО передбачуваних інвестицій.

Місце техніко-економічного обґрунтування

Залежно від традиції, що склалася, за складання та подання ТЕО відповідає або директор з розвитку, або технічний директор, а іноді до цього завдання залучається майбутній куратор. Відразу відмежуємося від такої форми, як техніко-економічне обґрунтування будівництва, яке є розділом проектно-кошторисної документації. У цій статті ми розглядаємо універсальний аспект ТЕО як етапу ініціації, яка, у свою чергу, складається з трьох частин.

1. Прийняття рішення щодо реалізації проекту.
2. Визначення проектного завдання як об'єкта керування.
3. Організаційне забезпечення запуску.

Перша частина ініціації починається з формулювання та подання замовнику ініціативної пропозиції щодо проекту. Можливо, інвестиційна ініціатива виникла на засіданні сесії стратегічного плануванняі увійшла до плану стратегічних заходів задовго до моменту старту. У будь-якому випадку, така вистава доручається ініціаторові ідеї.

Далі їм розробляється концепція проекту, з урахуванням якої дається доручення підготувати ТЕО. Фінансово-економічний розділ документа готують фінансові підрозділи, а розробка ТЕО в його технічній частині належить до виробничо-технічних служб управління підприємства.

Етапи ініціації проекту

Концепція та ТЕО входять до складу бізнес-плану як його розділи. Перша частина ініціації завершується ухваленням рішення про виконання проекту вищим керівництвом компанії, замовником. Після рішення про запуск окремим наказом призначається куратор. Для кращого розуміння предмета слід відрізняти ТЕО від інвестиційного меморандуму і від бізнес-плану як такого.

Справа в тому, що техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту є внутрішнім цілям компанії, тоді як інвестиційний меморандум є документом для зовнішнього використання. Підприємство не завжди має в своєму розпорядженні достатні власні кошти для інвестицій, його керівництво виходить на ринок у пошуках інвесторів, готових розглянути потенціал проекту у своїх інтересах. Інвестиційний меморандум орієнтований на цінності інвесторів і має на меті залучити їх.

Хороший бізнес-план - справжній витвір мистецтва бізнес-діяльності. Обґрунтування в ньому маркетингових, технічних, фінансово-економічних та кадрових аспектів майбутнього інвестиційного проекту є глибоким і широким. У той же час, ТЕО відображає відомості та аргументи на користь виконання проекту, засновані на укрупнених розрахунках в економічній та технічній областяхйого ключові бізнес-ідеї.

Структура техніко-економічного обґрунтування

Структура ТЕО формується з урахуванням масштабу проекту. Не викликає сумнівів, що потреба у розгорнутому техніко-економічному обґрунтуванні виникає далеко не завжди. Для цього рівень проекту та ступінь його унікальності повинні свідчити про високу трудомісткість проектних вишукувань, багатофакторність реалізації та економічної складностіодержання фінансових результатів. Розгорнуте техніко-економічне обґрунтування в універсальному варіантімає наступний складрозділів.

1. Загальна довідка про діяльність підприємства. Історична довідка, види діяльності, місце на ринку, технологічна оснащеність (унікальність і сучасність обладнання) і т.п.
2. Короткий аналіз ринку та цільової аудиторіїспоживачів продукції.
3. Питання взаємодії з ближнім та далеким оточенням об'єкта інвестування (територіальне розміщення об'єкта, соціальне значення, взаємодія із суспільством, органами влади з питань екології, податкових надходжень, соціального забезпечення).
4. Суть технічної та технологічної ідеї проекту. Описується, як передбачається вирішити технічні завдання, та у чому переваги їх результатів.
5. Опис організаційної та виробничих структур компанії та питання інтеграції об'єкта інвестицій у них.
6. Короткий склад вимог до ресурсів проекту: фінансових, трудових та матеріальних.
7. Укрупнені розрахунки виробничої та повної собівартостіодиниці товару за результатами реалізації проекту.
8. Розрахунок рентабельності та прибутковості проекту та виробництва продукції на об'єкті інвестицій.
9. Підсумкові викладки щодо інвестиційної ефективності (NPV, IRR, термін окупності тощо).
10. Черновий аналіз передбачуваних ризиків проекту.
11. Первинний екологічний аналізпередбачуваних інвестицій.
12. Висновок з обґрунтуванням висновків про привабливість проекту з ринкових та фінансово-економічних позицій. Рекомендації щодо реалізації.

Питома вага проектів, що мають докладний бізнес-план, у багатьох компаніях малий. Набагато частіше застосовується ТЕО і особливо у випадках, коли інвестицій не планується залучати зовнішніх інвесторів. Від того, наскільки якісно виконано обґрунтування, багато в чому залежить економічна віддача зроблених інвестицій. Тому як висновок підкреслю, що замовнику, куратору та PM потрібно завжди пам'ятати про цей етап обґрунтування. Обґрунтоване рішення здатне зняти до половини можливих ризиків та підвищити якість проектної діяльностів цілому.